京东方A深度报告：全球显示面板龙头新时代更进一步( 二 )
从产业链看 ， 显示面板的上游主要包括玻璃基板、液晶材料、 偏光片、 滤光片、 背光模组以及驱动 IC 等材料 ， 下游应用主要包括手机、平板、显示器、笔记本 电脑和电视机五大类 ， 电视是显示面板最主要的应用方向 ， 2019 年出货面积占 比在 70%以上 。 近年来车载显示屏、商用显示器成为增速较快的细分方向 。
按照所使用的玻璃基板尺寸大小 ， TFT-LCD 生产线可划分为不同的世代数 。 面板 厂商选择建设的生产线的世代数主要根据面板终端应用产品决定 ， 应用产品尺寸 越大 ， 达到经济切割所需要的生产线世代数越高 。 随着各应用领域尤其是液晶电 视对大尺寸屏幕的需求持续增加 ， 生产线世代数也相应提高 。
2.1 疫情催生LCD需求逆势增长 ， 韩厂加速退出带动竞争格局改善在年初新冠肺炎疫情影响下 ， IT 产品市场面临供给需求双重冲击 ， 平板电脑、笔 记本电脑、电视和显示器面板出货量在一二月急速下滑 。 随着居家防疫成为新常 态场景 ， 居家办公/远程教学/在线娱乐为主的新刚性需求带动显示器、笔记本电 脑、平板电脑以及电视需求逆势增长 ， 加上三月疫情得到有效控制 ， 显示器代工 厂及面板厂商基本恢复生产及上游材料工厂开始大面积复工 ， 面板出货量在三月 触底反弹并保持持续增长态势 。根据通联数据显示 ， 2020 年第二季度大尺寸液晶面板出货量为 2.19 亿片 ， 环比 增长 26% ， 平板电脑、笔记本电脑和显示器面板引领了出货量增长 。 2020 年第二 季度 ， 平板电脑面板出货量环比增长 64% ， 笔记本电脑面板环比增长 46% ， 显示 器面板环比增长 31% 。 2020 年第二季大尺寸液晶面板出货面积环比增加 9% ， 其中 平板电脑增加 58% ， 笔记本电脑增加 45% ， 显示器面板增加 34% 。值得注意的是液晶电视面板 ， 虽然二季度出货量环比仅增加 1% ， 但出货面积环 比增加 3% ， 其中 ， 55 英寸及以上的液晶电视面板出货量环比增加 6% ， 55 英寸以 下持平 。 即在新冠疫情大流行的情况下 ， 液晶电视面板大尺寸化趋势仍在继续 。四月液晶电视面板需求减少 ， 但面板厂积极降低液晶电视面板价格 。 同时 ， 面板 厂将更多的液晶电视面板产能分配给 IT 面板 ， 以管理液晶电视面板的生产 ， 电 视面板出货量在五月重回增长态势 。
LCD 行业格局重构 ， 大陆面板厂商占据主导地位 。 2009 年之前 ， 大陆面板产业处 于初步发展阶段 ， 全球面板产能主要集中于日韩、中国台湾企业 。 2008 年金融危 机后 ， 行业景气度放缓 ， 海外竞争者投资力度放缓 ， 大陆厂商紧抓机遇逆周期投 资 ， 产业链加速向大陆转移 ， 而韩国面板产业因受到中国面板产业快速崛起的影 响而出现了利润下降等问题 ， 近年来相继减产 ， 2017 年至今 ， LCD 产业转向中国 大陆主导阶段 。韩厂加速退出 LCD 产业 。 2020 年 4 月 ， 三星显示集团公开表示将于 2020 年底 完全停止 LCD 面板生产 ， 目前其 LCD 产线包括韩国牙山的 L7-2 和 L8 产线 ， 以及 位于中国苏州的 8.5 代线 ， 在全面退出 LCD 业务后 ， 三星将全面转向 QD-OLED 和 OLED 显示面板 。 除三星外 ， 2020 年 1 月 LG Display 宣布将于 2020 年底关停韩 国 LCD TV 面板的生产线 ， 仅保留位于中国广州的 8.5 代线 。产能加速集中 ， 竞争格局不断优化 。 近年来我国面板厂商继续加快高世代 LCD 面 板生产线的建设与投产 ， 2019-2021 年将有多条产线陆续投产 ， 合计产能超过 6000 万平方米 。 据 IHS 统计 ， 2018 年中国大陆超越韩国 ， LCD 面板产能居世界第一 ，相信未来 ， 中国将会进一步瓜分全球 LCD 市场 ， 根据前瞻产业研究院数据 ， 预计 到 2025 年中国将占到全球 61%的市场份额 。2019 年 ， 中国大陆厂商的全球市占率达到 42.3% ， 成为全球最大的面板制造基 地 。 根据 IHS 的数据 ， 以 LCD 面板出货面积为统计口径 ， 京东方 2019 年共计 出货大尺寸液晶面板 4086 万平米 ， 同比增长 20% ， 首次超过 LGD 成为全球出 货面积最大的大尺寸液晶面板供应商;华星光电的出货面积也从 2018 年的 1770 万平米增加到 2019 年的 2150 万平米 ， 同比增长 21.4% 。 其他陆厂如中 电熊猫 ， 惠科和彩虹光电的出货增长率也获得了很大增长 。京东方领跑全球大尺寸 LCD 行业 。 分应用来看 ， 2019 年全球液晶电视面板的出 货量为 2.83 亿片 ， 同比下降 0.2% ， 出货面积为 1.6 亿平方米 ， 同比增长 6.3%； 京东方出货面积首次超过 LGD 夺魁 ， 实现出货量和出货面积双第一 。 2019 年全球 笔记本面板出货量为 1.88 亿片 ， 同比增长 2.0% 。 京东方出货量 5510 万片 ， 同比 基本持平 ， 排名第一；友达光电出货量 4270 万片 ， 同比下降 2% ， 排名第二 。 2019 年显示器面板出货量 1.4 亿片 ， 同比下降 5.2% ， 出货面积同比基本持平 。 从出货 量来看 ， 京东方位列第 1 ， LGD 紧随其后 。
推荐阅读
- 北大弑母案揭底————【心理哲学家视野报告】
- 报告称8成受访者支持延长退休年龄 收入越高越积极
- 报告显示超10%老年人基本生活无法自理依赖全方位照料
- 法治进行时|北京：女子遭遇“深度洗脑”，银行员工紧急报警求助
- 恐怖漫画的独特魅力，从猎奇的《整容液》说起
- 报告：支持延迟退休年龄比例增至79%
- 2020快手电商生态报告:快手平均每秒2场电商直播
- 国际独立观察团报告:川普声称选举舞弊毫无根据
- 全国|全国抗击新冠肺炎疫情先进事迹报告会：人民是真正的英雄
- 蒙面的大侠|关爱明天，普法先行——东昌府区风采街小学举行首届法治教育报告会