国际金融报|网贷存量资产降至478亿元，陆金所赴美上市确定！上半年净赚73亿元
北京时间10月8日 ， 陆金所控股正式向美国证监会（SEC）首次公开递交F-1文件 ， 拟于纽交所上市 。
中国平安联营公司陆金所控股确定赴美上市！
《国际金融报》采访人员获悉 ， 北京时间10月8日 ， 陆金所控股正式向美国证监会（SEC）首次公开递交F-1文件（招股说明书） ， 拟于纽交所上市 ， 股票代码为“LU” ， 承销商包括高盛、美银证券、瑞银、汇丰、平安证券（香港） 。
陆金所控股此次公开递交的F-1文件中没有披露实际拟募资金额 ， 此次IPO也暂未定价 ， 文件中披露的1亿美元仅是例行披露的占位符 ， 不代表本次IPO的实际融资额 。 但据此前市场传闻 ， 陆金所控股此次IPO将募集20亿至30亿美元 ， 有望成为今年美股的最大中概股IPO ， 并且可能是美国迄今为止最大的金融科技IPO 。
IPO前 ， 平安集团持有陆金所控股42.3%的股份 ， TunKungCompanyLimited持有42.7%的股权 。 依据招股说明书 ， 陆金所控股主营业务分零售信贷和财富管理两大块 ， 零售信贷主要基于“平安普惠”展开 ， 财富管理通过“陆金所”平台开展 。
招股书显示 ， 陆金所控股在2019年的收入为478亿 ， 净利润达到133亿元；2020年上半年收入257亿元 ， 净利润73亿元 。 2017至2019年 ， 陆金所控股净利润复合增长率达到近50% 。 陆金所控股的网贷存量资产由2017年的3364亿元降至2020年上半年的478亿元 ， 业务总占比从2017年的72.9%降低到当前的12.8% 。
确定赴美上市
资料显示 ， 陆金所于2011年9月在上海注册成立 ， 注册资本金8.37亿元 ， 中国平安保险集团是陆金所第一大股东 ， 持有陆金所47.5%的股权 。 陆金所经过9年发展 ， 融合平安普惠、陆金所平台等板块后成为“陆金所控股” ， 已从最初的单纯线上理财平台发展成为涵盖线上财富管理、普惠金融以及机构金融的金融科技公司 。
7月22日 ， 路透援引消息人士称 ， 平安集团旗下陆金所寻求最早在今年赴美上市 。 对此 ， 陆金所方面曾对《国际金融报》采访人员回应称 ， “对传闻没有评论” 。
报道指出 ， 陆金所已经聘请了美国银行、高盛、汇丰、摩根大通等投行负责上市工作 。 目前这些银行拒绝置评 。 消息人士称 ， 陆金所目前正在为IPO准备保密文件 ， 但其尚未决定在IPO中的筹资规模或估值 。
实际上 ， 陆金所IPO的消息由来已久 。 早在2014年5月 ， 就有传闻称陆金所将分拆上市 。 时任陆金所董事长的计葵生在采访中回应称 ， 陆金所正考虑在上海或香港进行IPO ， IPO最早会在2016年下半年 ， 也有可能在2017年 ， 具体日期要取决于市场状况 。
2018年11月 ， 陆金所将独立上市的消息再次传起 。 在今年2月21日召开的中国平安业绩会上 ， 中国平安首席执行官陈心颖被问到旗下财富管理平台陆金所的上市时间表时 ， 其并未直接回应 。 最终 ， 在今年10月初“陆金所控股”明确赴美上市 。
据悉 ， 陆金所控股在IPO前已完成三轮股权融资 。 陆金所控股此次融资将用以进一步提升整体的运营效率 ， 包括继续加强技术基础设施建设、技术研发、技术投资或收购、产品开发、销售与营销活动等方面 。 
文章图片
通过招股书 ， 其历次融资的投资者阵容也首次得以详尽披露 ， 多家国内外明星投资机构参与 ， 包括莱恩资本（LionRock）、摩根大通证券、瑞银伦敦分行、日本金融公司SBI控股、中银集团、民生银行、碧桂园控股、国泰君安、沙特主权基金、卡塔尔投资局、麦格理集团 。
盈利能力强劲
招股书显示 ， 2017年、2018年和2019年陆金所控股的总收入分别为278.2亿元、405亿元和478.3亿元 ， 年化复合增长率达31.1% 。 
文章图片
净利润方面 ， 2017年、2018年和2019年陆金所控股的净利润分别为60.3亿元、135.8亿元和133.2亿元 ， 年化复合增长率为48.65%；净利率分别为21.7%、33.5%和27.8% 。
2020年上半年 ， 陆金所控股的总收入为256.8亿元；净利润为72.7亿元 ， 净利率为28.3% 。
近三年 ， 陆金所控股两大主营业务的增长势头迅猛 。 招股书数据显示 ， 2017年、2018年及2019年 ， 陆金所控股基于旗下平安普惠 ， 实现新增贷款总量分别为3438亿元、3970亿元和4937亿元 ， 复合增长率达到19.8% 。 即使在疫情影响较为严重的2020年上半年 ， 其新增贷款也同比增长24.8% ， 达到2845亿元 。
根据国际第三方咨询机构OliverWyman报告 ， 陆金所控股两项业务——零售信贷（平安普惠提供）和财富管理（陆金所平台）在非传统金融机构零售信贷市场和非传统金融机构财富管理市场（货币基金除外）的业务规模分别位列第二、第三 。
从用户结构看 ， 零售信贷方面 ， 近7成用户为小微企业主 ， 99.3%的借贷资金来自第三方 。 财富管理业务方面 ， 平台超75%资产由投资超过30万元的客户贡献 ， 资产100万元以上的客户占比达到46.7% ， 高净值客户占比较大 ， 用户留存率达95% 。
推荐阅读
- 飞行的小猪|出借人的资金去哪儿了? 他一语道出这3点原因，网贷公司员工透露,
- 电视剧杂谈|网贷机构不断减少, 出借人下降了88%，从5000家到15家,
- 超美时尚屋|网贷哪个好通过利息低 这些正规贷款产品可了解
- 体育知识科普|虚荣之下, 年轻人如何走出网贷怪圈
- 体育知识科普|年轻人如何走出网贷怪圈，虚荣之下,
- 超美时尚屋|这些正规贷款产品可了解，网贷哪个好通过利息低
- 飞行的小猪|网贷公司员工透露, 出借人的资金去哪儿了? 他一语道出这3点原因
- 强哥写财经|对出借人有利？，网贷一个重要的消息到来
- 电视剧杂谈|从5000家到15家, 网贷机构不断减少, 出借人下降了88%
- 网贷|网贷一个重要的消息到来，对出借人有利？