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控股|IPO实录︱福禄控股：第三方虚拟商品第一股，收入质量和财务结构持续优化

智通财经APP获悉 ， 9月4日 ， “SaaS+第三方虚拟商品及服务第一股”福禄控股(02101)在线上召开了IPO新闻发布会 ， 出席本次会议的有福禄控股董事长兼首席执行官符熙、高级副总裁张雨果、高级副总裁水英聿、高级副总裁赵笔浩、首席财务官茅峰 。

控股|IPO实录︱福禄控股：第三方虚拟商品第一股，收入质量和财务结构持续优化
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据了解 ， 此次福禄控股IPO上市地点为港交所主板 ， 招银国际为独家保荐人 。 IPO概况方面 ， 此次发行价格区间6.9-8.9港元 ， 绿鞋前发行1亿股 ， 对应规模6.9-8.9亿港元 ， 绿鞋后发行1.15亿股 ， 对于规模7.94-10.24亿港元 。
募集资金30%用于增加与虚拟商品提供商的合作及增加虚拟商品交易种类 ， 20%用于增加虚拟商品消费场景合作伙伴的数目 ， 20%用于开发增值服务 ， 20%用于潜在收购对业务构成补充的业务及资产 ， 10%用于营运资金及其他一般公司用途 。
福禄控股是中国最大的虚拟商品及服务平台运营商 ， 公司通过专有虚拟商品生态系统——福禄开放平台 ， 连接虚拟商品提供商、虚拟商品消费场景和消费者 。 以创新的“聚合+服务”模式 ， 向平台参与者提供“一站式”的虚拟商品相关服务及增值服务 ， 如虚拟商品销售、电商店铺代运营、用户运营、营销及IT解决方案 ， 受到上千家合作伙伴的青睐 。
目前 ， 公司旗下业务按类别划分为文娱、游戏、通信和生活服务四大类 ， 其中文娱和游戏是公司的核心业务 。 2017年至2020年第一季度 ， 福禄控股分别录得收入2.44亿、2.08亿、2.41亿及7998万元人民币(单位下同) ，2020年第一季度 ， 文娱和游戏板块收入占比分别达到45%和43.9% 。
以2019年收入计 ， 福禄控股是中国最大的第三方虚拟商品及服务平台运营商 ， 市场份额为7.7%;以2019年收入及GMV计 ， 公司是中国最大的第三方文娱相关虚拟商品及服务平台运营商 ， 市场份额分别为11.7%及7.6%;同时 ， 公司也是中国最大的第三方游戏相关虚拟商品及服务平台运营商 ， 市场份额分别为11.8%及6.6% 。
以下是问答环节：
Q1：公司近两年的GMV同比有所下降 ， 请问该趋势是否仍会持续?
答：最近几年公司关注收入的质量 ， 包括资产结构和佣金率的优化 ， 而并非单纯的GMV 。 建议可以关注GMV和收入的关系 ， 以及文娱板块的GMV 。 因为50%的GMV是由通信板块贡献的 ， 但是该板块的收入贡献只有10%左右 。 而收入贡献最大的文娱类 ， 近三年GMV实现了快速增长 ， 这就体现了公司精细化运作和不断提升收入质量的能力 。 在IPO之后随着资本金的充足 ， 公司的GMV还会有更进一步的高速增长 。
Q2：可否具体介绍一下在东南亚发展的具体策略?
答：公司目前海外扩张的既定策略是根据合作的互联网巨头的发展规划进行拓展 ， 我们会优先选择互联网支付比例比较高的地区 ， 比如泰国 。 主要还是跟合作的互联网巨头的合作计划进行锚定 ， 到时以具体公告为准 。
Q3：福禄控股目前的竞争壁垒是什么?未来是否会被腾讯、阿里等巨头取代?
答：首先是平台优势 ， 公司目前基本上整合了所有的上游和下游公司 ， 包括上万个SKU及一千多个下游消费场景;另外是技术壁垒和增值服务壁垒 ， 目前针对上下游的合作商 ， 除了给其提供虚拟支付服务 ， 还包括了聚合+服务的一站式体验 ， 与竞争对手形成差异化 。
针对互联网巨头是否会进行布局 ， 目前互联网巨头关注更多的是头部赛道 ， 福禄所在的赛道是虚拟服务的细分领域 ， 需要企业聚焦和精细化运营 ， 福禄已经深耕十多年 ， 从成本角度考虑巨头布局的性价比不高;其次福禄已经跟互联网巨头有了长期稳定的合作 ， 而且根据公司的出海计划 ， 后续还会有更多深度合作 。
Q4：公开发售的基本情况 ， 每手认购多少?


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