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业务|五大上市险企中考：净利润“失速” 个险与非车“逐鹿”( 二 )


其次 ， 有机构为了应对疫情冲击采取了相应的策略 ， 加强对互联网的运用；有机构反应可能不够迅速 ， 应对措施不及时 ， 前期受到的冲击较大 。
作为寿险业务的中流砥柱 ， 个险渠道的建设 ， 是各险企提升业务价值的重中之重 。 北京商报采访人员发现 ， 各险企均在加强寿险的个险销售队伍建设 ， 采取措施包括扩大销售规模以及队伍清虚等 。 数据显示 ， 截至6月末中国人寿个险销售人力达169万；平安人寿代理人规模在第二季度末企稳回升至114.5万 ， 较第一季度末增长1.2%；新华保险的个险规模人力也达52.6万人 ， 同比增长36.5% 。
不过 ， 相较于个险销售人力正增长 ， 上市险企的月均有效销售人力却出现分化 。 那么 ， 为何保险公司如此重视寿险个险渠道 ， 并在销售团队建设方面纷纷推出提质提量策略？
李文中表示 ， 随着市场制度建设的不断完善 ， 团险在整个寿险业的占比已经比较低 ， 个险在寿险公司中具有举足轻重的地位 。 而且保险公司在个险中的议价能力比团险要大很多 ， 个险能够给保险公司带来更大的价值 。 所以各家保险公司自然会选择重点发展个险 。
至于部分险企销售队伍清虚 ， 李文中认为 ， 这也是市场竞争之下保险公司的必然选择 ， 有利于降低成本 ， 提高个险销售队伍的效率 ， 增强公司的市场竞争力 。 当然 ， 即将有新的独立个人代理人加入市场 ， 这也要求保险公司优化现有的个人代理制度 ， 提高其运行效率 ， 应对即将到来的竞争 。
非车险持续发力 信保爆雷拖后腿
与“冰火两重天”的寿险不同 ， 在产险方面 ， 三家险企齐头并进 ， 其中 ， 平安产险与太保产险业务收入增幅更是超过一成 。
具体而言 ， 人保财险保险业务收入为2463.04亿元 ， 微增4.35%；平安产险和太保产险分别创下1441.18亿元和766.72亿元的业务收入 ， 增长率分别为10.46%和12.34% 。
梳理报告可得知 ， 产险业务收入的提升离不开非车险灌注的驱动力 。 以太保财险为例 ， 上半年在其机动车辆险增幅仅4%的同时 ， 其非车险却以287.10亿元的保险业务收入创下高达29.8%的增长率 ， 其中 ， 农险、责任险和健康险更是有着50.7%、34.1%、77.2的增长率 。
国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生认为 ， 险企之所以发力非车险 ， 一方面是出于平衡业务的考虑 ， 另一方面是因为车险保费增长规模下滑 ， 而这与新车销量下降、增速放缓有着一定关联 。 此外 ， 商车费改带来的车均保费下降 ， 与手续费对利润的限制 ， 使得车险规模走入瓶颈——而这 ， 便是险企转向非车险的契机 。
不过 ， 与另两家突飞猛进的财险险企相比 ， 人保财险增幅略为逊色 ， 其中同比减少58.6%的信保业务显然拖了后腿 。 今年5月 ， 有媒体报道 ， 人保财险在今年上半年大幅调整助贷险业务 ， 将不同地区分公司划分为优秀、整改和暂停三组 ， 15家分公司需暂停新业务 ， 将工作重点转向催收；今年6月 ， 玖富数科和人保财险因23亿元“服务费”互相起诉引起业内讨论 ， 双方合作的业务类型便是网贷业务的信用保证保险 。
对此 ， 朱俊生建议 ， 融资性的信用保证保险必须要有比较强的风险控制能力 ， 如果风控机制没有很好地建立 ， 它的潜在风险是非常大的——从这个意义上讲来说 ， 压缩这样的业务其实是很省事的一个做法 。
慢牛长牛格局形成 权益类或将“后来居上”
从投资收益来看 ， 上半年中国人寿、中国人保、中国太保、新华保险总投资收益分别为961.3亿元、262.1亿元、384.29亿元、210.04亿元 ， 分别同比增长8.11%、9.45%、17.8%和24.6% 。 采访人员梳理发现 ， 上半年各险企投资依然以固定收益投资为主且偏好债券 ， 而权益型投资以股息和分红收益为主 。
“险资以追求长期稳定回报为主 ， 所以上半年以固收为主；而权益类投资收益以股息和分红收益为主 ， 和险资的特点有关 。 ”对于险资如何安排下半年投资配置 ， 前海开源基金首席经济学家杨德龙建议称 ， 下半年险资配置可以多偏重提高优质股票或者优质基金的配置比例 。 他认为 ， 现在A股市场 ， 已经形成了慢牛长牛的格局 。


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