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股票|关于IPO重点法律问题最全整理( 七 )


五
资产独立且完整
1.关注发行人资产的独立性和完整性,权属是否清晰 。
3.关注生产型企业是否存在重要生产环节依赖第三方或主要生产链条依赖外协方式的情形 。

5.关注关联租赁与许可 ， 是否存在对发行人资产完整性和独立性的不利影响 。
IPO重点法律问题（三）
——规范运作问题
IPO法律问题主要分为主体资格问题、独立性问题、规范运作问题 。 本章节对IPO重点法律问题之规范运作问题进行了整理 。
一
业务合规
1.关注发行人的业务是否需要具备相应资质 ， 资质是否过期 ， 发行人是否超范围经营 。
2.关注发行人所处行业是否存在行业准入限制 。
3.关注经营活动是否侵犯他人的合法权益 。
4.关注经营活动是否存在纠纷或潜在纠纷 。
5.关注发行人是否存在商业贿赂情况 。
6.关注生产经营场所是否已办理环保、消防、安全生产、报建等审批手续 ， 是否具备该等场所的所有权或使用权 ， 是否发生重大生产安全事故 。
7.关注安全生产制度是否完善 ， 安全生产设施的运行情况 。
8.关注募投项目的环评、备案等程序是否符合相关规定 。
二
治理结构规范
1.关注股东大会、董事会、监事会的运行是否规范 。
三

控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员行为规范
1.关注发行人董事、监事和高级管理人员的任职资格 ， 是否符合相关证券市场相关法律法规和监管要求 。
2.关注董监高兼职情况 ， 是否有充分时间参与治理 ， 是否勤勉尽责 。
3.关注独立董事的任职是否符合独立性的要求 。
四
环境保护
关注发行人经营活动是否符合相关环境保护法律法规 。
根据中国证监会《首发业务若干问题解答》 ， 发行人应当在招股说明书中充分做好相关信息披露 ， 包括：生产经营中涉及环境污染的具体环节、主要污染物名称及排放量、主要处理设施及处理能力；报告期内 ， 发行人环保投资和相关费用成本支出情况 ， 环保设施实际运行情况 ， 报告期内环保投入、环保相关成本费用是否与处理公司生产经营所产生的污染相匹配；募投项目所采取的环保措施及相应的资金来源和金额等；公司生产经营与募集资金投资项目是否符合国家和地方环保要求 ， 发行人若发生环保事故或受到行政处罚的 ， 应披露原因、经过等具体情况 ， 发行人是否构成重大违法行为 ， 整改措施及整改后是否符合环保法律法规的有关规定 。
五
劳动人事规范

1.关注用工合规情况 ， 是否签订劳动合同 ， 是否存在劳务派遣或外包情形 ， 关注发行人劳务派遣、劳务外包的合规性问题 。
2.关注员工的社保、公积金缴纳问题 。
根据中国证监会《首发业务若干问题解答》 ， 发行人报告期内存在应缴未缴社会保险和住房公积金情形的 ， 应当在招股说明书中披露应缴未缴的具体情况及形成原因 ， 如补缴对发行人的持续经营可能造成的影响 ， 揭示相关风险 ， 并披露应对方案 。 保荐机构、发行人律师应对前述事项进行核查 ， 并对是否属于重大违法行为出具明确意见 。
六
诉讼或仲裁
关注发行人诉讼或仲裁以及潜在的诉讼或仲裁 。
根据中国证监会《首发业务若干问题解答》 ， 发行人应当在招股说明书中披露对股权结构、生产经营、财务状况、未来发展等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项 ， 包括案件受理情况和基本案情 ， 诉讼或仲裁请求 ， 判决、裁决结果及执行情况 ， 诉讼或仲裁事项对发行人的影响等 。 如诉讼或仲裁事项可能对发行人产生重大影响 ， 应当充分披露发行人涉及诉讼或仲裁的有关风险 。

保荐机构、发行人律师应当全面核查报告期内发生或虽在报告期外发生但仍对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁的相关情况 ， 包括案件受理情况和基本案情 ， 诉讼或仲裁请求 ， 判决、裁决结果及执行情况 ， 诉讼或仲裁事项对发行人的影响等 。 提交首发申请至上市期间 ， 保荐机构、发行人律师应当持续关注发行人诉讼或仲裁的进展情况、发行人是否新发生诉讼或仲裁事项 。 发行人诉讼或仲裁的重大进展情况以及新发生的对股权结构、生产经营、财务状况、未来发展等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项 ， 应当及时补充披露 。


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