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股票行情|分析师：市场尚未意识到几大长期利好因素，美光科技(MU.US)被严重低估


智通财经APP获悉 ， 署名为“Healthcare on the Move”的分析师日前在Seeking Alpha网站上发表文章称 ， 美光科技(MU.US)第三季度的业绩远远超出了市场预期 。 现在 ， 由于数据中心、游戏机和智能手机的需求不断增长 ， 良好的产品组合 ， 多样化的客户基础 ， 以及稳健的资产负债表 ， 该公司第四季度取得优异表现的可能性仍然很大 。
该分析师认为 ， 尽管拥有稳健的财务业绩和广泛的产品组合 ， 但美光科技的股票仍被严重低估了 。 该公司已经从2020年3月的低点31.13美元上涨了60.91% ， 但年初至今仍下跌了6.30% 。 该分析师表示 ， 有几项长期利好因素将在未来几年为公司带来好处 ， 而市场似乎还没有意识到这一点 。
内存和存储解决方案需求强劲
SEMI行业协会预测 ， 到2021年 ， DRAM(动态随机存取内存)和NAND芯片的销量将同比增长20% 。 如今 ， 在卫生事件的影响下 ， 人们越来越依赖电子商务和在线活动 ， 如游戏和视频流 。 除了“在家工作”和“在家学习”之外 ， 人们对无人机送货和其他机器人应用也有巨大需求 。 政府对汽车行业的刺激将在未来几个季度提振对电动汽车的需求 。

股票行情|分析师：市场尚未意识到几大长期利好因素，美光科技(MU.US)被严重低估
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云计算、5G、人工智能、机器学习、物联网和边缘计算等领域的长期增长趋势导致了数据爆炸 ， 这反过来又反映在企业云和网络服务需求的大幅飙升上 。 美光科技预计 ， 在2020年下半年 ， 这一需求将很大程度上推动数据中心对内存和存储解决方案的需求 。
在2020年剩下的时间里 ， 美光科技还看到了来自游戏机的强劲需求 。 据有关媒体报道 ， 传闻索尼(SNE.US)计划生产新一代PlayStation游戏机 。 由于大流行 ， 预计索尼在2020年的游戏机销量将增长近一倍 。 尽管这些计划在美光科技的业务中所占比例不是很大 ， 但这仍将有助于提高公司在内存和存储解决方案方面的定价能力 。
虽然目前移动手机和个人电脑的需求低迷 ， 但该公司预计这一需求将在2020年逐步复苏 。 5G仍然是一个强劲的推动力 ， 因为即使是最便宜的5G手机也需要几乎是现有4G手机两倍的DRAM和闪存容量 。 移动制造商转向生产5G手机带来的需求对美光来说是一个巨大的机遇 。
内存和存储空间的前沿创新
美光科技一直致力于在DRAM和NAND空间领域引入高价值创新 ， 以改善产品组合 ， 减少与内存商品化相关的定价影响 。
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股票行情|分析师：市场尚未意识到几大长期利好因素，美光科技(MU.US)被严重低估
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该公司正致力于推进DRAM和NAND节点 ， 以提高效率和降低成本 。 为进一步抓住人工智能数据中心的机会 ， 美光科技正致力于引进高带宽的DRAMs 。
美光科技还成功地大幅提高了NAND业务中的高价值解决方案的百分比 。 该公司的目标是在2021财年将NAND业务中的高价值解决方案份额从目前的75%提高到80% 。
目前 ， 3D QLC(四级电池)几乎占公司NAND总产量的10% 。 该公司的目标客户是PC OEM(原始设备制造商)和为QLC技术提供读取密集型应用程序的供应商 。 由于这项技术每个储存单元可存储4位信息 ， 甚至比目前尖端的TLC(三层单元)技术的可存储3位信息还高 。 因此 ， 美光科技可以节省成本并提高整体盈利能力 。
为进一步瞄准客户以及数据中心市场 ， 美光科技还在其SSD产品组合中引入了NVMe产品 。 该公司还保持了在SATA SSD市场的领导地位 。 公司能够在SSD市场上逐渐占领了市场份额 ， 这都得益于不断的创新 。
Q3业绩远超市场预期
美光科技的Q3业绩远超市场预期 。 第三季度 ， 该公司营收同比增长13.58% ， 至54.4亿美元 ， 较市场预期高1.2818亿美元 。 该公司的非公认会计准则每股收益为0.82美元 ， 也比市场普遍预期高出0.06美元 。


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