基金|基金估值与基金净值到底有啥关系？
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随着最近两个月A股市场的逐步加热 ， 有越来越多的投资者通过投资基金的方式参与到市场 ， 新朋友也是越来越多 。 不少刚开始投资基金的同学在各个基金平台上买卖基金的时候 ， 经常会看到基金净值和基金估值 ， 这两个数值有时比较接近 ， 但有时相差就比较大 ， 经常把大家搞得比较懵圈 。 很多同学对于这两个数值分别代表什么搞不清楚 ， 更搞不清楚这两个数是怎么算出来的？对我们平时买卖基金有什么用处？其实 ， 不仅是新基民 ， 很多老基民也搞不清楚净值和估值的关系 ， 今天咱们就来专门给大家聊一下 。
基金净值
所谓基金净值就是基金的单位净值 ， 说白了就是咱们平时买卖基金的真实价格 。 从专业角度来说 ， 净值是每份基金份额的净资产价值 ， 也就等于基金的实际总资产减去实际总负债后的余额再除以基金发行的全部单位份额总数 。
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基金估值
而所谓基金估值 ， 就是对基金净值的一个大致估算或者测算 。 严格来说 ， 估值是指按照公允价格对基金资产和负债的价值进行计算、评估 ， 以确定基金资产净值和基金份额净值的过程 。 既然是大致的估算 ， 那么基金估值和实际的基金净值并不能划等号 ， 只能起到一个参考作用 。
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我们应该明白了基金净值和基金估值的含义和区别 ， 那么这两个数值是谁计算发布的呢？其实这两个数值确实是由不同的机构来提供的 。 和咱们利益关系最密切的基金净值 ， 是很严谨的数字 ， 直接关系到我们申购基金的成本和赎回基金的收益 ， 这个可来不得半天马虎 ， 所以基金净值是由管理基金的基金公司发布的 。
每家基金公司都有专门的清算部门 ， 严格按照基金当天的交易情况和持仓市值的实际数字 ， 根据严格的清算程序之后才能得出当天每份基金份额的单位净值 。 这个清算过程比我们一般人想像得要复杂得多 ， 所以从下午收盘一直到晚上大概九、十点钟都在紧张清算 ， 清算完成之后才能公布当天的净值 ， 有少数基金公布净值的时间可能会更晚 。 当然 ， 这个数据是完全准确可靠的 。
如果你买的是QDII基金 ， 这类基金持有的是海外证券市场的产品 ， 由于存在时差的原因 ， 公布净值的时间一般是T+2 ， 比普通公募基金的时间要滞后很多 。
基金估值既然是估算参考 ， 那就没那么严谨 ， 所以也不用基金公司亲自出面估计了 ， 一般都是由基金销售机构公布的 。 所谓基金销售机构 ， 也就是我们常说的第三方平台 ， 比如支付宝、天天基金等等 。 基金销售机构是通过模拟的方式预估基金的净值涨跌幅 ， 这个数值是随着股市交易实时更新的 。
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虽然是基金的销售机构 ， 但是他们对于基金持仓变化的信息并没有什么优势 ， 和我们普通投资者没啥区别 ， 他们也不知道基金每天实时的调仓情况 ， 所以这个估值的准确度和实际净值肯定是有差异的 。 当然了 ， 这些基金平台也会想方设法升估值的准确度 。 你想啊 ， 如果估值和实际净值经常差距很大 ， 那就没什么参考价值了 ， 也就没人愿意看了 。
有一点需要说明 ， 估值确实是估算的 ， 与净值完全不是一回事 ， 不管差距有多大都不是故意人为的 ， 更不是有的同学猜想的基金公司可能有什么猫腻！
基金净值和基金估值两者对我们的大致作用
搞清楚了基金净值和基金估值 ， 也就明白了两者对我们的大致作用 。 基金估值我们在盘中就可以随时看到 ， 能大概知道基金的涨跌幅 ， 使我们做出申购赎回判断的一个重要参考 ， 比如大跌时申购 ， 大涨时考虑赎回等等 。 而基金净值则是计算我们的基金持有成本和持仓收益、赎回收益的唯一指标 。
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