幸存者偏见——顺便推荐巴菲特最著名的演讲
★何为“幸存者偏见”？“幸存者偏见” ， 洋文写作“survivorship bias”或“survival bias” ， 维基百科的链接在“这里” 。 这玩意儿属于“认知偏差”的一种 。 （关于“认知偏差”这个话题 ， 俺博客上曾经写过几篇 ， 比如：“沉没成本谬误”、“光环效应”、“从众心理”）如果用一句通俗的话来概括“幸存者偏见” ， 就是【死人没法开口】 。 如果要说得更具体点 ， 那就是：当你在分析某个事物的时候 ， 可能会面对诸多的证据（样本） 。 但是大多数人通常只注意到【显式】的样本和证据 ， 而忽略了【隐式】的样本和证据 。 从而得出错误的认知、错误的结论 。为了更形象一些 ， 俺来说一下“幸存者偏见”的出处——古罗马的西赛罗（与凯撒同时代的知名政治家、文学家、演说家）讲过一个故事 ， 大意如下：有一群宗教信徒在某次沉船事故中幸存 。 幸存后捏 ， 他们就找人作画（画面上是一群人在事故中祈祷） ， 以此来宣扬说：因为他们作了虔诚的祷告 ， 所以才在沉船事故中幸存 。某信徒拿了这幅画给一个无神论者看 。 这个无神论者直接反问道：那些祈祷之后淹死的人 ， 他们的画像在哪里？以上就是“幸存者偏见”的出处 。 那些“祈祷之后依然淹死的人” ， 他们已经死了 ， 不可能再去告诉别人 ， 他们的祈祷失灵了 。★不同领域中的“幸存者偏见”西赛罗的那个故事 ， 属于宗教领域的“幸存者偏见” 。 除了宗教领域 ， 还有很多领域（甚至可以说 ， 所有的领域）都会存在这类偏见 。 下面 ， 俺挑选几个领域来举例 。◇【IT】领域——创业的“银弹”作为 IT 从业人员 ， 俺经常在某些 IT 网站上看到某某公司的创业事迹 。 如果你也跟俺一样 ， 估计这方面的故事也看了不少 。不知你有没有发现 ， 那些广为流传的创业案例 ， 都是【成功】案例 。 越成功的 ， 越具有传奇色彩 ， 被宣传的次数就越多（比如：乔布斯、盖茨） 。 相反 ， 那些创业【失败】的案例 ， （相比而言）被提及的次数非常非常少 。这会产生啥问题捏？假设某个有志青年想要创业 ， 他看了很多创业成功的案例 ， 这些案例都提到某些共同的因素 。 于是捏 ， 此人就误以为这些共同的因素是“银弹”——只要具备这些银弹 ， 创业必定成功 。 这就如同西赛罗的那个故事——只看到存活的祈祷者 ， 就误以为“祈祷”是存活的【充分条件】 。◇【成功学】领域——虚假的“充分条件”说完“创业” ， 很自然就联想到“成功学” 。 那些鼓吹“成功学”的文章/书籍 ， 通常存在很多谬误 ， 其中一个谬误是——号称“某某方法论”是成功的【充分条件】 。 换句话说 ， 只要具备了该方法论 ， 就一定可以获得成功 。为啥俺说这是一个谬误捏？因为这些鼓吹成功学的文章/书籍 ， 通常都【没有】去检验——该方法论是否也出现在失败者身上 。 只要有一个失败者也采用了该方法论 ， 就足以说明——这个方法论【不是】成功的充分条件 。比如说 ， 很多成功学的理论提到了“勤奋”是成功的充分条件 。 但其实捏 ， 勤奋而没有成功的 ， 大有人在 。 所以 ， “勤奋”显然不是“成功”的充分条件；甚至也不是“必要条件” 。引申阅读：《成功学批判——简述其危害性及各种谬误》◇【投资】领域——仅凭运气的“股神”最近半年 ， 股市迎来新一轮的牛市行情 。 前几天有读者建议俺聊聊股市的话题 ， 所以今天顺便拿投资领域来说事儿 。似乎在每一个国家的股市中 ， 都有那么几个人被誉为“股神” 。 如果碰到牛市 ， 被冠以“股神”的人还会再多出好几倍 。（暂且【不】考虑“弄虚作假、谎报战绩”的情况）假设这些获得股神称号的人 ， 都在实际操作过程中获得远高于大盘的收益率 ， 他们有资格获得“股神”的称号吗？为了说明这个例子 ， 俺转载某篇文章的其中一段（此文写于1984年） 。我要各位设想—场全国性的抛硬币大赛 。 让我们假定 ， 全美国2.25亿人 ， 在明天早晨起床时都掷一枚硬币 ， 并猜硬币出现的正面或反面 。 如果猜对了 ， 他们将从猜错者的手中赢得一美元 。 而猜错的人则被淘汰 。每天都有输家遭到淘汰 ， 奖金则不断地累积 。 经过十个早晨的十次投掷之后 ， 全美国约有22万人连续十次猜对抛硬币的结果 。 每人所赢得的资金约1000多美元 。现在 ， 这群人可能会开始炫耀自己的战绩 ， 此乃人的天性使然 。 即使他们仍保持谦虚的态度 ， 但在鸡尾酒会中 ， 他们偶尔会以此技巧吸引异性的注意 ， 并炫耀他们对抛硬币的奇特洞察力 。游戏继续进行 ， 再经过十天 ， 约有215个人连续20次猜对抛硬币的结果 ， 并且每个人赢得大约100万美元的奖金 。 输家总共付出2.25亿美元 ， 赢家则得到2.25亿美元 。这时候 ， 这群赢家会完全沉迷在自己的成就中——他们可能开始著书立说：“我如何每天早晨工作30秒 ， 并在20天之内将—美元变成100万美元 。 ”更糟的是 ， 他们会在全国各地主办培训班 ， 宣传如何有效地抛硬币 。对那些持怀疑态度的学者 ， 他们会反驳说：“如果你认为这是不可能的 ， 该如何解释 ， 为什么会有我们这215个人呢？”但是 ， 某些商学院的教授可能会粗鲁地指出—个事实——假如让2.25亿只猩猩参加这场比赛 ， 结果大致上也是如此——会有215只猩猩连续赢得20次的投掷 。大伙儿知道这篇文章的作者是谁吗？作者就是被誉为“股神”的巴菲特 。 （1984年 ， 为了纪念投资名著《证券分析》一书出版50周年 ， 哥伦比亚大学搞了一次隆重的纪念活动 ， 邀请到巴菲特作主题演讲 。 这篇文章就是当年的演讲稿 ， 标题是《格雷厄姆-多德都市的超级投资者们》）大伙儿可能会觉得奇怪——难道巴菲特想要说明：“自己是运气好的猩猩”？当然不是啦 。 在那篇演讲的后续部分 ， 巴菲特分析了——为啥他本人【不是】运气好的猩猩 。 在本文的结尾部分 ， 俺还会再次提到这个演讲 ， 以及巴菲特对“幸存者偏见”的分析 。虽然巴菲特不是“运气好的猩猩” ， 但俺敢肯定 ， 在咱们天朝 ， 某些所谓的“炒股高手” ， 只不过是“运气好的猩猩” :)◇【历史】领域——莎草纸的误导历史这个领域 ， 简直可以说是“幸存者偏见”的重灾区 。 因为历史研究的是“过去发生的事情” 。 如果“过去的事情”距离现在比较遥远 ， 很多相关的东西可能已经被时间消磨殆尽——沦为沉默的证据 。下面 ， 俺以“莎草纸”来说明“幸存者偏见”的误导性 。在地中海周边的古代文明（古埃及、腓尼基、古希腊、古罗马）都曾经使用【莎草纸】作为书写文字的载体 。 在保存至今的文物中 ， 埃及的莎草纸文物比另外那三个地方要多得多 。 于是就很容易给人一种【误解】——似乎莎草纸在埃及用的比较广泛 ， 而在另外三个地方使用不够广泛 。 但真实的原因是——莎草纸在潮湿环境中非常容易发霉腐烂 ， 而埃及的气候比较干燥 ， 于是保存下来的就比较多 。再来说说“莎草纸”的另一个案例 。曾经有一种学术观点认为：腓尼基民族是“只擅长于经商而缺乏文艺细胞” 。 因为腓尼基留存至今的【少量】莎草纸都跟经商有关 ， 几乎【没】发现跟文学艺术相关的莎草纸文物 。真的是这样吗？俺个人认为 ， 更大的可能性是：腓尼基人也有自己的文学艺术并且也保存在莎草纸上 。 但是那些腓尼基城市的气候非常【不利于】保存莎草纸 ， 于是当地的莎草纸文物都腐烂了 。 至于少量涉及经商的莎草纸文件能保存至今 ， 很可能是被经商船队带到其它地区（比如埃及这种干燥的地区） ， 从而在其它地区保存了下来 。◇其它领域在前面俺说了 ， 几乎所有的领域 ， 都可以看到“幸存者偏见” 。 限于篇幅 ， 俺只列举前面这几个 。 对这个话题有兴趣的同学 ， 可以在评论中补充 。★“幸存者偏见”导致的问题接下来 ， 俺总结一下“幸存者偏见”可能导致的问题——分三个方面 。◇错误的认知这个最好理解了——由于“错误的认知”会导致你对“沉默证据”的忽视 ， 所以你对该领域的认知是不完全的 。◇错误的归因在【只看到】“显式样本”的情况下 ， 你可能会产生一些错误的归因 。 “幸存者偏见”导致的“错误归因”会有很多种 。 俺这里仅举几个例子 。因果倒置想必大伙儿都看过举重比赛 。 对于举重运动员 ， 很多人都有一个错误的观点——以为这些运动员是在练习举重之后 ， 才导致身材变得矮壮 。但实际上捏 ， 举重队在一开始筛选运动员的时候 ， 就把那些身材细长的忽略掉了（这些身材细长的候选人 ， 就是“沉默的样本”） 。换句话说 ， 是因为他们身材矮壮 ， 才有可能被选中去参加举重培训 ， 而不是因为参加举重培训导致身材如此——这就是【因果倒置】 。牵强的归因（无中生有）假设某个赌徒去赌场玩“押大小”（此游戏的胜负概率皆为 50%） ， 连续赢了10次 。 对于大型赌场 ， 每天来玩的人足够多 ， 那么一段时间之后 ， 总会出现某个赌徒玩“押大小”连续赢10次（甚至更多次） 。 从概率学的角度讲 ， 这是很普通的 。 但是对该赌徒而言 ， 如果他陷入了“幸存者偏见”这个误区 ， 他就会企图给这个现象找到一个解释（进行“归因”） 。 假如此人是个宗教信徒 ， 他/她可能会断言——有神明相助 。这就属于“牵强的归因”——把【随机事件】看作是有其它原因 ， 并企图在随机性之外寻找一个解释 。◇错误的决策还以刚才赌徒的例子来说事儿 。假设这个赌徒是宗教信徒 ， 并且误以为自己连续赢10次是神明相助 ， 那么他/她就会获得一种【虚假的信心】 ， 并在这个“虚假信心”的支持下继续玩 ， 甚至还会加大赌注/筹码 。 最后的结局很可能是——彻底输光 。这就是“幸存者偏见”导致的“错误决策” 。如果你比较喜欢琢磨 ， 可以把这个赌场的例子替换成天朝的牛市 ， 你会发现其中有某些相通之处 。★如何对付“幸存者偏见”？在本文的最后部分 ， 大致说一下：如何对付“幸存者偏见”？以下几个步骤 ， 来自于俺粗糙的想法 。◇1. 意识到“沉默证据”的存在这是最起码的一点——你首先要能意识到“沉默证据”的存在 。这说起来容易 ， 做起来很难——你需要形成这样一种思维习惯：每当看到“显式的证据” ， 你都要在内心反问：是否存在与之对应的“隐式证据”？◇2. 找到不同类型、不同层次的“沉默证据”在前一条的基础上 ， 你如果能找到“沉默的证据/隐式的证据” ， 自然就会获得更全面的认知 。有必要提醒一下：“隐式的证据”有时候不止一种类型 。 碰到这种情况 ， 不是每个人都能想到所有的类型 。前面提到的“天朝舆论”的例子 。 那些思考问题不够深入的同学 ， 通常只意识到“网管审查/删贴”导致的“沉默证据” ， 而忽略了更隐蔽的“沉默证据”——那些连上网条件都没有的人 ， 是无法在网上表达不满的 。◇3. 尝试排除“随机性”决定一个样本会成为“隐式样本”or“显式样本” ， 有两种可能：情况A至少有一个原因在起作用（比如前面提到“莎草纸的例子” ， 气候是原因之一）情况B根本就【没有任何原因】（比如前面提到的“抛硬币的猩猩”） ， 仅仅是随机性决定了某个样本会成为“显式” or “隐式” 。 对此种情况 ， 如果你非要去找出一个原因 ， 就会出现前面提到的“牵强的归因” 。如果你在分析某个案例时 ， 不清楚属于上述哪一种情况 ， 那么你需要尝试去排除“随机性” 。 如果无法排除 ， 那么你就只好认可该案例是“随机性”驱动的 。具体该如何排除捏？在本文的最后 ， 咱们重新回到本文开头提到的那篇巴菲特演讲 。 在说完“猩猩抛硬币”的游戏之后 ， 巴菲特又说了如下一段话 。 通过这段话 ， 你可以借鉴一下——如何规避“随机因素”的干扰 。然而 ， 我必须说明 ， 前述事例和我即将提出的案例 ， 两者之间存在着若干重大差异 。 首先 ，(a)如果你所选择的2.25亿只猩猩的分布状况大致上和美国的人口分布相同；(b)如果经过20天的竞赛 ， 只剩下215只赢家；(c)如果你发现其中有40只猩猩来自于奥马哈的某个动物园 ， 则其中必有蹊跷 。于是 ， 你会询问该动物园的猩猩管理员 ， 问此人各种问题 。 比如给这些猩猩吃什么饲料？这些猩猩是否做某些特殊的运动？是否看了什么书籍？……换言之 ， 如果你发现成功案例有非比寻常的集中现象 ， 则你希望判定此异常的特色是否是成功的原因 。科学的调查也遵循此一形态 。 如果你试图分析某种罕见癌症的原因——例如 ， 美国每年只有1500个病例——而你发现蒙大拿州的某个矿区小镇便产生400个病例 ， 则你必然对当地的饮水、病患的职业或其他种种变数产生兴趣 。 你知道 ， 在—个小镇中发生400个病例 ， 绝不是随机因素所造成 。 虽然你未必了解病因 ， 但你知道从哪里着手调查 。除了地理 ， 还有其他方式可以界定起源 。 除了地理的起源 ， 还有我所谓“智力的起源” 。 我认为各位将会在投资领域中发现——不成比例的抛硬币赢家来自于一个极小的智力村庄．它可以称为“格雷厄姆一多德都市” 。 这个特殊智力村存在着许多赢家．这种集中现象绝非巧合所能够解释 。在某些情况下 ， 即使非比寻常的集中现象也可能不重要 。 或许有100个只是模仿某一位极具说服力的领导者 ， 而依其主张来猜测硬币的投掷结果 。 当他猜正面 ， 这100个追随者也会自动地做相同的猜测 。 如果这一位领导者是属于最后215位赢家之一 ， 则这100也便属于同一个智力起源 ， 这项事实便不具有任何意义 ， 因为100个案例实际上只代表一个案例 。 同理 ， 假定你生活在一个父权结构极为严密的社会 ， 而美国每一个家庭都恰好以父亲马首是瞻 。 20天之后 ， 你将发现215位赢家是来自于21.5个家庭 。 若干天真的分析师可能因此而认为 ， 成功地猜测硬币投掷的结果 ， 其中具有高度的遗传因素 。 当然 ， 这实际上不具有任何意义 ， 因为你所拥有的不是215个独立的赢家 ， 而只是21.5个随机分布的家庭 。我所要考虑的这一群成功投资者 ， 拥有一位共同的智力族长——本杰明·格雷厄姆 。 但是 ， 这些离开此智力家族的孩童 ， 都是依据非常不同的方法猜测他们自己的“硬币” 。 他们各自前往不同的地方 ， 买卖不同的股票和企业 ， 但他们的综合绩效绝对无法用随机因素加以解释 。 他们做相同的猜测 ， 并不是因为领导者下达某一项指令 ， 因此也无法用这种方式解释他们的表现 。 族长只提供了猜测硬币的智力理论 ， 每位学生都必须自行决定如何运用这项理论 。......整个演讲很长 ， 限于篇幅 ， 就不全文转述了 。已经把这篇演讲的全文（中文、英文）放到俺的网盘（位于“经济类 / 投资”这个目录下） 。 想看的同学 ， 可以用 BT Sync【免翻墙】自动同步——经济大类的同步密钥是：B2FRYA6AXCDW6CF4YJVFWKH2HAXOFICOX对那些不太了解的同学 ， 再作一下背景介绍：刚才提到巴菲特那篇演讲的标题是：《格雷厄姆-多德都市的超级投资者们》 。 “格雷厄姆-多德”是两个人名——“本杰明·格雷厄姆 和 大卫·多德” 。 这两个美国佬合著了《证券分析》一书（洋文叫“Security Analysis”） 。 此书被誉为【价值投资领域的圣经】；格雷厄姆本人被誉为【价值投资之父】上世纪50年代 ， 巴菲特曾经在哥伦比亚大学选修了格雷厄姆开设的“证券分析课程” ， 并得了 A+ 的成绩 。 据坊间传闻：格雷厄姆在哥伦比亚大学开设这门课程长达【22年】后 ， 才首次有学生（巴菲特）得到 A+ 的成绩 。★结尾本来这篇是纯讲心理学的 。 但是近期天朝的股市迎来“疯牛行情” ， 搞得很多网民人心浮动 。 所以俺顺便在本文中加入了跟投资领域有关的案例 ， 再顺便推荐一下巴菲特的那篇演讲 。市面上讲巴菲特的书籍 ， 简直是多如牛毛 。 但都是别人写的 ， 质量也是鱼龙混杂 。 而本文推荐的这篇演讲 ， 出自【巴菲特本人】的手笔 ， 显然更有价值 。
