楼市、股市投资的秘密，今天一次性讲清楚！
作者：六土来源：功夫财经01最近股市火爆 ， 有一个段子很也很火 ， 说的是交易中心一部分人卖了房子准备冲进股市 ， 而另一部分人认为股市高位 ， 清了股票买了房子 ， 两拨人互相对视、心中默默地说对方是SB 。股市投资者自称“股民” ， 房市投资者自称“多军” 。 股民和多军互相看不上、互相鄙视已是常态 。 股民在理念和技术上鄙视多军 ， 认为其没有技术含量、手法单一；多军在收益和仓位上鄙视股民 ， 认为大多是屌丝还不赚钱 。
其实从投资的本源和基础来说 ， 这两者压根没有本质区别 ， 所有的楼市投资理念几乎都可以在股市找到理论依据 。举个例子：很多投资人问小城市投资还是大城市 ， 小城市投资其实对专业程度要求极高 ， 用股市思考 ， 你是在绩优股里面选到好股票概率大 ， 还是垃圾股？自己体会一下 。虽然有垃圾股专家 ， 还很成功 ， 但是 ， 适合普通人吗？在小城市中选筹就和垃圾股选筹一样、难度很大 ， 尤其是跨城市投资人胜算非常之低 。由于股市理论研究者众多 ， 市场波动周期短导致研究样本更多 ， 股市要比楼更为复杂和完善 ， 但是楼市由于其产品非标准化 ， 即使同一小区 ， 甚至同一栋楼都很难有标准价格 ， 而且往往在二手房市场（三级市场）上投资夹杂着经营模式 ， 玩法更多更丰富（凤变冰、药单、劏租、出租、民宿等等） 。非标夹杂着经营手法 ， 使楼市看上去好像也蛮复杂 ， 其实并非如此 。 如果股民和多军能够将自己已有的投资理念迁移到另外一个市场 ， 就可以提高投资效率 。 凡是股市想不通的 ， 用楼市想想；楼市不明白的 ， 用股市类比 。 你会发现这样思考很多想不明白的都会迎刃而解 。02从投资的底层逻辑来说 ， 股市和房市根本没有本质的不同 ， 楼市投资即股市投资、股市投资及楼市投资 ， 如果非要找出不同 ， 就是大陆的楼市不会被平仓（港澳会）、而股市会 。从顶层设计看 ， 楼市、股市都是为了解决资金问题而设立的 ， 楼市是为了解决政府资金、股市是为了解决国有企业融资问题 ， 这都是初衷 。从投资角度看 ， 楼市和股市更是有着大量完全一致的底层逻辑 。
先从投资标的的本质看 ， 楼市和股市投资的都是标的物背后的经济价值 ， 股市投资的是股票背后所属企业的经济价值 ， 是企业盈利能力、市场扩张能力在股票市场上的表现；楼市投资的是不动产背后所属城市和地块的经济价值 ， 是区域建设投入和产业升级能力在不动产市场上的表现 。 这才是两大市场的本质 。从现金流看 ， 楼市和股市都是为数不多的可以产生现金流的投资品 ， 楼市有租金、股市有股息 ， 两者都可以源源不断产生稳定现金流、仓位越大、现金流越多 。从技术层面看 ， 楼市和股市投资都有技术面和基本面 ， 基本面好理解 ， 技术面则很多人不认同 。股市的技术面是量价关系、K线组合、图形、均线、技术指标；楼市投资由于不能标准化 ， 所以暂时没有技术指标 ， 但是也有量价关系 ， 量在价先 ， 现在大量关于楼市的市场分析都是月成交量、季度成交量就来源于此 ， 而且随着REITs的推广 ， 一个金融化的楼市投资品种同样会有K线、组合、均线、指标 。股市中谈到的大量名词都可以用于楼市 ， 政策底与市场底、戴维斯双击和戴维斯双杀、阿尔法和贝塔都可以用来解释楼市的现象 ， 甚至预测市场 。股市的熊市多为政策底先出来托底 ， 然后市场逐渐走出底部 ， 也有市场已经见底 ， 政策向好后一路向上的；楼市也是如此 ， 例如深圳是市场先见底 ， 11月11日政策转向导致上涨 ， 也有很多城市先放松限购或引入人才、政策见底 ， 然后市场逐渐走出底部 。戴维斯双击就是业绩和估值双增长 ， 戴维斯双杀就是业绩和估值的双双下降 ， 放到股市里很好理解 ， 放在楼市中双击可以理解为被市场忽视 ， 但是未来增长非常强劲的城市或片区 ， 例如这轮行情之前的苏州和东莞 ， 而双杀就是市场氛围火热但是城市未来向好的因素存疑 。简单地讲 ， 所谓阿尔法收益最普遍的意思就是超越市场水平的回报 ， 阿尔法衡量收益；而和市场一起波动的部分叫贝塔收益 ， 贝塔衡量风险 。在股市中专业投资人都追求高阿尔法低贝塔的组合 ， 当然难度很大 。 楼市中同样追求高阿尔法和低贝塔 ， 同样很难 ， 高收益来自笋盘与杠杆 ， 而低风险则来自区域确定性和好的产品 。此外 ， 楼市中所谓的“融资手法” ， 长债短投、股市也一样可以找到、可以使用（当然完全不建议） 。 至于代持、裂变这些所谓黑科技 ， 股市中并不罕见 。03多军经常谈到长持 ， 长持在股市其实是从价值派而来的 ， 而价值派最重视的就是买入 ， 也就是低估买入 。其实说明长持并非随时可以买 ， 例如 ， 市场狂热和暴涨时就不能以长持思维买入 ， 而是以股市趋势派的方法 ， 做波段和差价 。 那么2016年-2018年很多城市其实不是一个很好的长持买入点 。
推荐阅读
- 高铁|河南即将迎来一条新高铁，总投资达546亿，全长380公里！
- 杭州、深圳、南京…楼市竞相复苏？
- 投资中极易亏损的两个习惯，你中了吗？
- 投资|3天确认关系！70岁老伯遇＂真爱＂ 聊天截图辣眼睛
- QE狂印钞 专家预言今年美元贬35％可能吗？
- 解毒股/楼市及中科院合肥某研究所近百博士辞职
- “万人摇”神盘频现，楼市又要热了吗？
- 起底割韭菜的股市导师：建群指导 扮了导师扮水军
- 近7万人抢700多套房！楼市又要热了吗？
- 割韭菜的股市“导师”：建群指导 扮了导师扮水军