基金|华南一家大基金减仓10% 仓位降至不足六成！外资更是两日甩卖200亿
券商中国采访人员获悉 ， 华南地区一家大型基金人士证实已减持大约10%的仓位 ， 基金持仓比例已降至不足60% 。
数据也显示 ， 7月15日、14日两日的北向资金合计流出超200亿 。 券商认为 ， 当前市场估值已不再明显低估 ， 甚至存在一定程度的高估 ， 而在企业盈利复苏得到确认前 ， 市场可能会面临由资金驱动向盈利驱动的惊险一跃 ， 短期来看 ， 市场面临调整风险 。
前海开源基金联席董事长王宏远认为 ， 如果只是从传统的价值投资角度 ， 从一两年的全球基本面角度看 ， 现在不能支撑起牛市 ， 即便长线投资也存在很大的风险 。
资金开始瞎炒？北向资金闪人
7月15日沪深两市成交金额连续第8个交易日超过1.5万亿 ， 市场交投活跃 ， 不过A股三大指数也继续宽幅震荡 ， 截至收盘 ， 上证指数跌幅达1.56% ， 破3400点 ， 深成指跌幅1.87%、创业板指跌1.60% 。
本文插图
虽然苏宁在7月13日晚间发布业绩预告 ， 预计2020年前二季度净利润亏损约1.41亿元~2.41亿元 ， 但在业绩预亏的背景下 ， 苏宁易购仍在快牛行情下的掩护中 ， 股价在7月1日至7月13日间上涨超过40% ， 显示出A股市场的投资已开始忽视业绩与估值的匹配 ， 这成为资金谨慎泡沫行情的一个信号 。
数据显示 ， 7月15日的北向资金全天净流出27.06亿元 ， 其中沪股通资金净流出14.74亿元 ， 深股通资金净流出12.32亿元 。 而在前一日 ， 北向资金的不同寻常的变化也引发投资者注意 ， 港交所数据显示 ， 7月14日北向资金合计净流出173.84亿元 ， 其中沪股通净流出49.95亿元 ， 深股通净流出123.89亿元 。 这意味着两日时间 ， 北向资金合计流出200亿 。
针对资金在A股市场的某些微妙变化 ， 海通证券表示 ， 周二A股震荡调整的原因 ， 一是受隔夜美股大幅跳水的影响 ， 而美股尾盘跳水的主要原因为美联储宣布将很快收回市场应急机制 ， 引发市场对流动性的担忧 。 二是因为短期涨幅也比较大 ， 所以获利盘也有兑现的需求 。 另外因为北向资金与海外市场关联度较高 ， 所以周二当天北向资金净流出也比较多 ， 成为市场调整的重要推手 。 后续需重点关注北向资金的态度 ， 如北向资金持续流出 ， 则需要多一份谨慎 。
银河证券称 ， 目前市场情绪高涨 ， 对市场上涨持怀疑态度的投资者越来越少 。 对此 ， 投资者应保持一定的警惕 。
光大证券认为 ， 当前市场估值已不再明显低估 ， 甚至存在一定程度的高估 。 而在企业盈利复苏得到确认前 ， 市场可能会面临由资金驱动向盈利驱动的惊险一跃 。 短期来看 ， 市场面临调整风险 。
谨防后市波动 ， 部分基金仓位已砍掉10%
公募基金作为掌握A股市场定价权的主要力量 ， 在最近的市场变化中又是如何看待股市的趋势？
华南地区一位大型基金公司投资总监向券商中国采访人员证实 ， 已在近期减持了大约10%的仓位 ， 目前基金持仓比例控制在60%以下 。 公开资料显示 ， 该基金经理管理的基金规模合计超过120亿 ， 在2020年3月底披露的基金季报显示 ， 当时其管理的主要基金的股票仓位约为70% 。
“我们判断后市的风险可能很大 ， 快牛行情无论在哪种阶段和环境 ， 最终的结果都是一样的”前述基金人士向券商中国采访人员表示 ， 当前A股市场的行情主要是流动性支撑的 ， 14年底是货币宽松的起点 ， 但也已逐步进入边际收紧的状态；同时A股具有吸引力的一些公司短期涨幅过大 ， 也大概率存在获利回吐的可能 。
值得一提的是 ， 在近期金融股强力拉盘的过程中 ， 部分看好A股快牛行情的基金经理在较短时间内 ， 进行了仓位的快速调整 ， 补充了券商股和银行股 。 但前述基金公司的投资总监向券商中国采访人员强调 ， 当前基金仓位中金融股的持仓比例很小 。
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