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中小银行金融服务中小微企业“弹药”足

中小银行金融服务中小微企业“弹药”足
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国务院常务会议决定 ， 允许地方政府依法依规通过认购可转换债券等方式 ， 探索合理补充中小银行资本金的新途径 。在业内看来 ， 此次允许地方政府专项债为中小银行“补血” ， 不仅是为了拓宽中小银行补充资本金的渠道 ， 还兼具了推动中小银行体制机制改革的目标 。
作为支持中小微企业的金融主力军 ， 中小银行再迎政策红利 。7月1日召开的国务院常务会议决定 ， 在今年新增地方政府专项债限额中安排一定额度 ， 允许地方政府依法依规通过认购可转换债券等方式 ， 探索合理补充中小银行资本金的新途径 。
在业内人士看来 ， 允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金 ， 主要考虑到中小银行是支持中小微企业的主要地方金融力量 ， 补充资本金有助于增加其信贷投放能力 ， 支持实体经济发展 。同时 ， 通过地方政府依法依规认购可转换债券 ， 明确了地方属地责任 ， 有助于化解中小银行潜在风险 ， 也为未来推动中小银行改革预留空间 。
中小银行亟待“补血”
眼下 ， 中小银行资本金补充紧迫性日益凸显 。根据央行金融稳定局近期披露的数据 ， 目前全国4005家中小银行中 ， 605家中小银行资本充足率已低于10.5%的最低监管标准 ， 有532家风险较高 。
银行为何会出现资本金不足？交通银行金融研究中心副总经理、首席研究员唐建伟分析认为 ， 一是商业银行资产规模的持续扩张 ， 二是质量下降导致总资产风险权重上升加大了资本消耗 ， 三是金融监管要求提升增加了资本补充的压力 。
一般情况下 ， 银行资本补充可分为内源性与外源性两大渠道 。内源性渠道主要是每年的留存收益以及部分超额拨备；外源性渠道主要有上市融资、增资扩股、发行可转债、优先股、永续债、二级资本债等 。
具体来看 ， 国内商业银行内源性补充渠道主要就是留存收益 。这一工具成本最低 ， 且自主性较强 ， 更不会稀释股东权益 ， 是最佳的核心一级资本补充方式 。但在经济下行周期 ， 银行资产增速减缓、息差收窄、资产质量承压 ， 导致盈利能力明显下降 ， 利用留存收益补充核心一级资本的有效性减弱 。
从外源性渠道来看 ， 目前外源性补充渠道中IPO（首发上市）作为最为传统的核心一级资本补充工具 ， 补充资本含金量最高 。但与2019年8家银行相继上市相比 ， 2020年已经过半 ， 银行在A股IPO仍处于“颗粒无收”状态 。唐建伟表示 ， 国内新股发行门槛高、流程长且限制较多 ， 对于大部分急于补充核心资本的中小型银行来说 ， 难成为其首要选择 。
此外 ， 优先股的发行主体主要为上市银行 ， 大量非上市中小银行无法采用 。永续债虽然在银行间市场发行 ， 无需证监会审批 ， 发行相对便利 ， 但在个别中小银行风险事件出现之后 ， 投资者对中小银行发行的资本工具担忧大幅上升 ， 中小银行发行永续债的难度目前已明显升高 。
以支持补充资本金促改革
针对中小银行资本金困境 ， 今年以来 ， 银保监会有关部门负责人多次公开表示 ， 支持多种渠道补充中小银行资本金 。支持地方向部分高风险中小银行注入资金、可变现资产 ， 或者通过国有资本运营公司注资的方式 ， 为中小银行补充资本；鼓励采取市场化方式引进投资者 ， 包括外资和民营企业 ， 鼓励依法合规的兼并、重组和股权投资等 。


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