江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

IPO日报|上演“对赌”悬疑剧，吉林奥来德闯关科创板IPO( 二 )


关于公开转让说明书是否披露准确 ， 对赌协议具体内容以及是否为冗余表述等问题 ， IPO日报向奥来德发去采访函 ， 但截至发稿 ， 尚未收到回复 。
实控人身价增7倍？
将奥来德申报稿和上会稿对比 ， 采访人员还发现了一些有意思的事情 。
比如 ， 奥来德在申报稿中表示 ， 公司在报告期内无重大会计差错 ， 但相较奥来德在新三板披露的2017年年报 ， 申报稿的数据却有不少改变 。 比如 ， 应收票据及应收账款减少142.32万元 ， 固定资产减少949.83万元 ， 营业收入增加75.95万元 。
知名律师严义明对IPO日报表示 ， 一般来说 ， 如果申报稿数据发生改变 ， 需要进行说明 。 有可能是会计政策的调整 ， 也有可能是差错更正 。
IPO日报|上演“对赌”悬疑剧，吉林奥来德闯关科创板IPO
文章图片
（差错更正摘要 ， 数据来源：申报稿）
上交所询问之后 ， 奥来德在上会稿的表述发生了变化 ， 并新增了内容 。 比如奥来德2017年原始报表和申报报表存在差异 ， 主要系前期会计差错更正所导致 ， 主要更正事项包括调整跨期收入成本、调整跨期奖金、存货核算会计差错、科目重分类等 。
IPO日报|上演“对赌”悬疑剧，吉林奥来德闯关科创板IPO
文章图片
（差错更正摘要 ， 数据来源：申报稿）
通过这番“解释” ， 才基本让人知道奥来德现在的数据为何与新三板时不同 。
从目前数据来看 ， 奥来德2017年至2019年的营业收入分别为4144.04万元、2.62亿元、3.01亿元 ， 归母净利润分别为-1124.75万元、8906.64万元、1.09亿元 。
需要指出的是 ， 不管是更正前还是更正后 ， 奥来德2017年的营业收入均未达到4522.5万元 。
2016年4月 ， 轩景泉与首科绿河、五矿信托、智投燕园签署了《增资扩股协议之补充协议》 ， 双方约定：奥来德2016年、2017年的目标销售收入分别达到3015万元和4522.5万元 。 若奥来德未达到目标销售收入 ， 轩景泉应以赠股权的方式进行赔偿 。
从结果来看 ， 奥来德2016年的营业收入为3037.57万元刚好“过线” 。
另外 ， 奥来德2017年虽然未达标 ， 但因登陆新三板完成约定而将协议终止 。
值得一提的是 ， “幸运过关”的轩景泉如果再闯过科创板这一关 ， 其身价将会猛增 。
2019年4月 ， 奥来德进行最近一次增资 ， 彼时增资价格为20元/股 ， 增资后奥来德的估值为10.97亿元 ， 奥来德三位实控人持有股份的估值为4.99亿元 。
奥来德此次科创板IPO募投项目投资总额为6.77亿元 ， 发行不超过1828.42万股（占发行后的25%） 。 如果达到这一目标 ， 则奥来德的估值为27.08亿元 。 考虑稀释作用后 ， 奥来德三位实控人持股的估值将增加4.25亿元 ， 几乎翻倍 。
【IPO日报|上演“对赌”悬疑剧，吉林奥来德闯关科创板IPO】另外 ， 如果按科创板盈利企业7月3日的平均市盈率粗略计算 ， 则奥来德的市值有望达到127.75亿元 ， 奥来德三位实控人持股的市值将增加38.61亿元 ， 增加7.74倍 。


推荐阅读


上一篇：楼市战略|这3种物业费不再交？业主别再“傻傻”送钱了，今年起

下一篇：『』今年上半年，6名中管干部、165名厅局级干部被查