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纯度|首批创业板基金发售定档！3只产品7月7日集中开售！谁来掌舵投资？哪只创业板纯度最高？投资策略如何？

每经采访人员：王晗 每经编辑：肖芮冬
创业板指连创新高之际 ， 首批拿到创业板基金批文的产品火速进入发售周期 。 今日（7月3日） ， 3只创业板基金更新了基金份额发售公告和招募说明书 ， 这些基金即将于7月7日（下周二）公开发行 ， 且均设定了30亿最高募集上限 。 这意味着 ， 首批参与创业板战略配售的基金即将面世 。
不久前 ， 富国、大成、中欧、万家等4家基金公司旗下的创业板基金率先过会 ， 如今随着产品份额发售公告的下发 ， 首批创业板基金的发售情况、基金经理信息也进一步曝光 。
3只创业板基金同日开售
创业板注册制试点的IPO受理企业排起长队 ， 与此同时 ， 拿到首批创业板基金批文的公募基金也进入火速发售阶段 。 7月3日 ， 包括富国、大成、中欧在内的三家基金公司旗下创业板基金产品定档开售 。
从基金份额发售公告来看 ， 3只创业板公募基金均于7月7日开售 。 其中 ， 富国创业板两年定期开放混合、大成创业板两年定期开放混合募集期限为7月7日~7月27日 ， 中欧创业板两年定期开放混合定档发售期限为7月7日~7月24日 。
在首募规模上 ， 3只基金均限定最高募集上限30亿元 。 其中 ， 中欧创业板的托管行为建设银行 ， 富国和大成基金托管行为农业银行 。
从投资范围上看 ， 3只创业板基金均将以80%以上非现金资产投资于创业板 ， 投资股票的比例不低于60% ， 同时将港股纳入投资范围 ， 投资港股通标的股票不超过股票资产的50% 。
【纯度|首批创业板基金发售定档！3只产品7月7日集中开售！谁来掌舵投资？哪只创业板纯度最高？投资策略如何？】尽管目前产品尚未成立 ， 但依然可以从上述基金业绩比较基准一窥产品的创业板“纯度” 。 从业绩比较基准来看 ， 中欧基金对创业板指数的跟踪复制率相对更高 ， 业绩比较基准为“创业板指数收益率×70%+中证港股通指数收益率×10%+中证短债指数收益率×20%”；大成创业板基金业绩比较基准为“创业板综合指数收益率×60%+恒生综合指数收益率×10%+中债综合全价指数收益率×30%”；富国创业板基金业绩基准为“创业板指数收益率×55%+恒生指数收益率×5%+中债综合全价指数收益率×40%” 。

纯度|首批创业板基金发售定档！3只产品7月7日集中开售！谁来掌舵投资？哪只创业板纯度最高？投资策略如何？
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数据来源：采访人员根据招募说明书、份额发售公告整理
此外 ， 每经采访人员了解到 ， 首批获批的创业板基金中的万家创业板两年定期开放混合 ， 尚未发布相关发行信息 。
创业板投资策略如何？
因为创业板在医药生物、传媒、电子、计算机行业集中度较高的属性 ， 所以在基金经理配置上多选用明显成长风格的基金经理 。
比如 ， 富国创业板拟任基金经理曹晋 。 据悉 ， 曹晋擅长以盈利驱动的成长股投资 ， 如消费电子、半导体、计算机、新能源汽车、军工等行业；其管理的另一只具有成长特质的基金为富国中小盘精选 。
曹晋表示 ， “在筛选个股时 ， 考虑最多是企业盈利的增长 ， 特别是在创业板 ， 对企业盈利的增长 ， 包括企业收入的增长、发展潜力、护城河成长的角度会考虑得更多 。 而对企业价值的角度 ， 比如静态估值、分红率 ， 可能会考虑得稍微少一些 。 换手率中性偏高 ， 因为创业板中的企业波动比较大 ， 需要不停地筛选 ， 不断地去伪存真 ， 所以为中性偏高的情况 。 ”
中欧创业板拟任基金经理许文星具有AI专业背景 ， 计算机行业研究出身 ， 擅长科技、医药领域投资 。 2018年2月起加入中欧基金 ， 目前担任中欧电子信息产业沪港深股票、中欧新动力混合(LOF)等基金的基金经理 。
而大成创业板则采用双基金经理模式 ， 旗下明星基金经理徐彦成为重要投研成员之一 。 据悉 ， 公募老兵徐彦于2007年7月~2018年9月任职于大成基金 ， 先后担任研究员、研究主管；2018年10月~2019年7月任正心谷创新资本研究团队负责人；短暂告别公募后 ， 徐彦于2019年8月重回大成基金任股票投资部总监 。 另一位基金经理为谢家乐 ， 2014年6月加入大成基金 ， 目前还担任大成国家安全主题灵活配置混合、大成科创主题3年封闭运作等多只基金的基金经理 。


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