公司|正邦科技拟定增募资不超80亿元,近六成用于补充流动资金

_本文原题为 正邦科技拟定增募资不超80亿元 , 近六成用于补充流动资金
6月30日 , 江西养猪龙头企业江西正邦科技股份有限公司(下称“正邦科技” , 002157)公布2020年度非公开发行A股股票方案 , 拟募集资金总额不超过80亿元 , 扣除发行费用后将用于发展生猪养殖业务和补充流动资金 , 其中32.19亿元用于发展生猪养殖业务 , 剩余47.81亿元用于补充流动资金 。
对于此次定增目的 , 正邦科技表示 , 通过本次发展生猪养殖项目的实施 , 公司将大幅提高存栏基础母猪和出栏商品仔猪的规模 , 进一步提升公司的综合竞争力和市场占有率 , 提高公司的盈利能力 , 实现公司的可持续发展 。
值得关注的是 , 正邦科技此次实际用于生猪养殖项目的募集资金不到总额一半 , 剩下近六成募集资金将用于补充流动资金 。 正邦科技在方案中也承认 , 截至2020年3月31日 , 公司合并口径的资产负债率已达到69.57% , 处于同行业较高水平 , 限制了公司从银行获取资金的能力 , 也给公司增加了沉重的财务负担 。 通过本次非公开发行股票 , 可以有效降低资产负债率 , 补充公司流动资金 , 优化财务结构 , 提升公司持续融资能力 。
Wind数据显示 , 24家涉及生猪养殖业务的上市公司目前的平均资产负债率为44.88% , 其中傲农股份资产负债率最高 , 达到72.46% , 其次就是正邦科技 。 另外几家龙头猪企新希望、牧原股份、温氏股份的资产负债率分别为54.17%、42.35%和28.65% 。
上述方案还提到 , 正邦科技此次非公开发行股票的发行对象为正邦集团、江西永联、邦鼎投资、邦友投资以及宏桂投资 。 其中正邦集团为正邦科技控股股东 , 拟认购金额为40亿元;江西永联、邦鼎投资和邦友投资均为该公司实际控制人林印孙控制的公司 , 林印孙控制上述公司97.20%的股权 , 剩下2.80%股权由公司董事长程凡贵控制 , 上述公司拟认购金额合计35亿元 。 宏桂投资为正邦科技此次引入的战略投资者 , 但投资金额相对较少 , 仅为5亿元 。
正邦科技是江西首家民营企业IPO公司 , 主要从事饲料、生猪、兽药及农药的生产与销售业务 , 并为养殖户和种植户提供产品、养殖技术服务、植保技术服务等综合服务 。 2019年 , 正邦科技实现销售收入245.18亿元 , 同比增长10.87% , 实现净利润16.47亿元 , 同比增长751.53% 。 该公司去年生猪出栏量为578.4万头 , 在生猪养殖类上市公司中排名第三 。
近年来 , 正邦科技生猪养殖业务扩张迅速 , 2017年、2018年、2019年营业收入分别为55.13亿元、76.26亿元和113.82亿元 , 占总营收比重分别为26.7%、34.5%和46.4% 。 该公司今年生猪出栏规模预计为900-1100万头 。 其在2019年年报中表示 , 生猪养殖业务要继续以扩大规模为首要任务 , 一方面通过资本市场再融资募集资金推动产能扩张 , 另一方面也将自筹资金在适合的区域新建、租赁生猪养殖场 , 未来几年公司将保持生猪出栏量的较快增长 。
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