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梧桐树下V上市次年变脸亏损，IPO申报期最后一期前3大客户都出现异常，业绩造假？( 二 )


很凑巧！除重庆比速汽车外 ， 其他3家公司分别为公司招股说明书（申报稿）披露的2017年1-6月的第一大、第二大、第三大客户 。 而重庆比速汽车又是北汽银翔的关联公司 。
公司IPO报告期是2014年-2016年及2017年上半年 。 根据招股书申报稿 ， 2017年上半年 ， 公司前3大客户分别为北汽银翔汽车、内蒙古欧意德发动机、沈阳新光华翔汽车发动机制造 。 这前3大客户合计贡献收入11700.67万元 ， 占当期公司总收入的54.07% 。
梧桐树下V上市次年变脸亏损，IPO申报期最后一期前3大客户都出现异常，业绩造假？
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（截图自公司招股书申报稿）
三、第一大客户北汽银翔早在2018年7月停产 ， 直到2018年12月复产 ， 2018年计提资产减值准备2224万元
根据招股书申报稿披露 ， 北汽银翔汽车有限公司成立于 2011 年1月 ， 注册资本35744万元 。 公司位于重庆市合川区土场镇北汽银翔汽车工业园 ， 占地面积两千余亩 。 是由中国五大汽车集团之一的北京 汽车集团与重庆工业企业 50 强——重庆银翔实业集团合资组建的汽车整车企业 ， 按五大工艺进行设计规划 ， 建有冲压、焊接、涂装、总装以及具有自主知识产权的发动机生产线 ， 形成完整独立的汽车制造体系 ， 工艺工装水平达到国际先进、国内一流 。 主营业务：多用途乘用车整车制造 。
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股权结构：北汽集团持有其 25.9988%的股权 ， 重庆银翔实业集团有限公司持有其 22.0317%的股权、重庆银翔贸易有限公司持有其 21.5896%的股权、国开发展基金有限公司持有其 16.0698%的股权 ， 重庆银翔投资开发有限公司持有其 14.3101%的股权 。
笔者百度搜索北汽银翔的消息 ， 有媒体报道该公司在2018年7月10日就下发了停工待产的通知 ， 当时通知停工待产40天 。 原因是行业环境持续恶化 ， 企业经营困难 。
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综合媒体报道及上海天永智能装备2018年年报披露的消息 ， 北汽银翔不止停工待产40天 ， 而是一直停工待产到2018年12月
公司2017年年报未披露前5大客户信息 。 但披露了2017年末前5大应收账款客户信息 。 其中北汽银翔的应收账款为3527万元 。
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公司公布的2018年年度报告显示 ， 北汽银翔以3820万元的应收账款金额列公司2018年末第一大应收账款客户 。 公司2018年年报特别提示了对北汽银翔应收账款及存货进行减值的风险 。 年报披露北汽银翔及其相关方由于资金紧张 ， 公司对其应收账款金额较大及处于逾期未收回状态 。 针对北汽银翔的应收账款3820万元按50%计提资产减值准备1910万元 。 针对北汽银翔的存货3141万元按10%的比例计提资产减值准备314万元 。 两项减值合计2224万元 。
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综合招股书申报稿及公司2017年年报、2018年年报信息 ， 2017年6月末 ， 公司对北汽银翔应收账款余额为3808万元 ， 2017年末的应收账款余额下降为3527万元 ， 2018年末又上升到3820万元 。
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（截图自招股书申报稿）
根据北汽银翔资金紧张情况及应收账款余额变动情况 ， 笔者基本可以推断公司与北汽银翔的业务主要发生在2017年6月30日之前 。
四、2017年上半年 ， 公司增加了一项新业务 ， 主要客户就是北汽银翔 ， 导致应收账款占营收比例急剧上升


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