『威奥』华夏人寿错过威奥股份IPO:7折转让原始股 浮亏近1亿

对赌协议成谜 。
5月11日 , 威奥股份正式开启申购 , 股票代码为"605001" 。 威奥股份发行总数约7556万股 , 网上发行约为3022.4万股 , 首发价格16.14/元 。 据交易所公告 , 威奥股份网上发行最终中签率为0.048% 。
威奥股份主要从事轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售和服务 。 公司的控股股东为宿青燕 , 实际控制人为孙汉本、宿青燕夫妇及其子孙继龙 。 威奥投资为宿青燕、孙汉本实际控制的企业 , 宿青燕、孙汉本合计持有威奥投资100%的股权 。 截至2019年12月31日 , 宿青燕、孙汉本、孙继龙及威奥投资合计持有发行人52.1%的股权 。
据招股说明书 , 孙汉本朋友王建国早期投资威奥股份 , 1年后退出获利约5500万元 。 同样为早期投资人的华夏人寿 , 花了3个亿 , 最终却以7折的价格转让了全部股权 , 账面浮亏近1亿 。
1年获利5500万
2015年10月 , 威奥股份实际控制人、股东孙汉本的朋友王建国因看好威奥有限(威奥股份前身)的发展 , 同锐泽投资(锐泽投资系威奥有限的员工持股平台)一起对威奥有限进行投资 。 王建国以10元/注册资本的价格认购威奥有限235.99万股 , 占比4% , 认购成本为2359.9万元 。
紧接着(同年12月25日) , 威奥有限股东会作出决议 , 同意以公司截至2015年10月31日的资本公积中的资本溢价15,100.30万元按各股东持股比例转增公司注册资本 , 转增后公司的注册资本变更为2.1亿元 。
变更完后 , 王建国依然持股占比4% , 持股数额显示为840万 。
『威奥』华夏人寿错过威奥股份IPO:7折转让原始股 浮亏近1亿
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2016年11月 , 威奥有限进行第三次股权转让 , 王建国与孙汉本之间的转让价格为9.34元/元注册资本 。 于此同时 , 威奥投资与国信招商和招商致远之间的转让价格为21.43元/元注册资本 , 威奥投资将其持有的威奥有限1.33%股权(对应280万元出资额)转让给国信招商、0.89%股权(对应186.67万元出资额)转让给招商致远 。 同年11月30日 , 威奥有限变更为股份公司 。
虽然王建国与孙汉本的转让价格不及国信招商和招商致远一半的价格 , 但王建国所持股份转让价格依然高达7845.6万元 。 这意味着 , 一年时间里 , 王建国浮盈近5500万元 。
据招股说明书 , 股权转让理由是 , 因王建国存在资金周转需求 , 故向孙汉本转让其所持威奥有限股权 。 对此 , 坊间认为 , 此操作涉嫌利益输送 。 不过 , 威奥股份并未回应外界质疑 。
华夏人寿7折转让原始股
与王建国豪赚半个亿相比 , 同样看好威奥有限的华夏人寿就太亏了 。
就在王建国退出前一个月 , 威奥有限进行了第二次股权转让 。 招股说明书显示 , 2016年10月19日 , 威奥有限股东会作出决议 , 同意威奥投资分别向华夏人寿和宁波久盈转让其持有的威奥有限6.67%股权(对应1,400万元出资额) 。 同日 , 威奥投资与华夏人寿和宁波久盈分别签署《股权转让协议》 , 约定威奥有限6.67%股权的转让价款为3亿元 。
值得注意的是 , 华夏人寿入股价格为约21.43元/元注册资本 , 向威奥投资支付3亿元股权转让款项后 , 不到2年的时间 , 却以15元/股的价格转让了所有股权 。
招股说明书显示 , 2018年3月23日 , 威奥股份2018年第一次临时股东大会作出决议 , 同意青岛威奥轨道股份有限公司华夏人寿将其持有的威奥股份4.12%股权(对应866万股)、1.59%股权(对应334万股)、0.95%股权(对应200万股)分别转让给宁波永先、北京通原、苏州冠新 。 各方已就上述股权转让事宜签署《股权转让协议》 , 约定宁波永先受让4.12%股权的价款为12,990万元 , 北京通原受让1.59%股权的价款为5,010万元 , 苏州冠新受让0.95%股权的价款为3,000万元 , 股权转让价格为15元/股 。


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