江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

『银行』中国股市：股票早盘拉高后缓慢下跌，股价发生什么事情？不妨试试用“犹太人卖烧饼”的思维看待( 三 )


其实 ， 主力吸筹的过程就是一个筹码转换的过程 。 在这个过程中 ， 主力为买方 ， 散户为卖方 。 只有低位充分完成了吸筹 ， 主力才会形成拉升 ， 从而结束吸筹阶段 。 而对应在筹码分布图中 ， 则以筹码高度集中体现出来 。 如图(一)中所示 ， 为晋亿实业前期的吸筹工作 ， 时长近两年 ， 筹码集中收集区域在8元左右 。 这个区域 ， 也就是主力吸筹的大体成本 。
第二：【拉升阶段】
『银行』中国股市：股票早盘拉高后缓慢下跌，股价发生什么事情？不妨试试用“犹太人卖烧饼”的思维看待
本文插图

当主力完成吸筹之后在 ， 接下来便是让股价脱离其成本区域 ， 打开利润空间 。 在此过程中 ， 主力用部分筹码打压做盘 ， 同时又承接抛压筹码 ， 使其大部分筹码仍然按兵不动 ， 锁定在吸筹区域 ， 等待高位的获利了结 。 对于散户而言 ， 最常见的就是追涨行为 。 所以在拉升的过程中 ， 散户不断追涨 ， 同时恐高又让其获利回吐 ， 主力趁机边卖边买 ， 不断拉升股价 ， 形成了天衣无缝的“抬轿计划” 。 在大势配合的情况下 ， 拉升工作主力由散户自行完成 ， 主力只需利用其筹码优势 ， 坐收渔翁之利 。
如图(二)所示 ， 该股的股价从8元到15元拉升后的筹码表现 。 可以看到：筹码从下方8元的集中处开始不断上移分散 ， 但8元处的低位筹码仍大量存在 。 这也就意味着 ， 在股价从8元向15元的拉升过程中 ， 主力并未打算完全出货的意思 。
第三：【派发阶段】
『银行』中国股市：股票早盘拉高后缓慢下跌，股价发生什么事情？不妨试试用“犹太人卖烧饼”的思维看待
本文插图

在股价不断上升之后 ， 主力的利润空间饱满 ， 接下来将是完成利润的兑现 。 在兑现的过程中 ， 主力最想有人来接替其筹码 ， 也就是散户 。 由于散户急于眼前的利益 ， 所以较容易被强势拉升所吸引 。 在派发阶段 ， 主力借机将股价再次大幅拉升 ， 散户不断与其交换筹码 。 由于主力具有的筹码较多 ， 需要较大的换手才能够完成派出 。 所以 ， 在股价不断的创新高的拉升过程中 ， 其成交量不断放大 ， 换手率也不断增大 ， 给了主力较好的派发筹码时机 。
如图(三)所示 ， 该股从第一波拉升的高点15元向29元迈进的过程中 ， 最原始的8元成本处筹码不断向上移动 。 至29元时 ， 筹码大体集中在18元附近 。 可以看到：虽然筹码整体都在上移 ， 但是下方8元处的筹码仍未完成派发完 ， 这表明主力需要再进行最后的收尾工作 ， 使其完全脱身 。
第四：【收尾阶段】
『银行』中国股市：股票早盘拉高后缓慢下跌，股价发生什么事情？不妨试试用“犹太人卖烧饼”的思维看待
本文插图

在筹码派发的尾声 ， 为了更加吸引散户入场 ， 让自己的筹码完全兑现 。 主力通常在快速拉升结束后 ， 形成一个阶段性的横盘调整 ， 并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线 ， 让人感觉拉升行情并未结束 。 而此时由于个股行情过于疯狂 ， 加上媒体的大肆渲染 ， 使得散户迷失方向 ， 不断的追高 。 就在同时 ， 个股往往横盘的K线却是带高换手率 ， 好让自己的筹码能够兑出 。
如图(四)所示 ， 该股在本轮行情的收尾阶段 。 在股价持续8天的横盘的过程中 ， 累计换手率达62% ， 也就是常说的高位高换手 。 我们知道：一般个股在单日换手率在3%以下 。 所以在单日平均换手高达近8%的情况下 ， 属于典型的异动行为 。 而对于图(三) ， 在短短的8个交易日内 ， 不仅下方8元的原始筹码几乎耗尽 ， 就连在拉升中18元附近的筹码也完全转移 ， 最终集中在28元的高位处 。 最终 ， 主力成功将8元的低位筹码 ， 全部派发给了28元高位站岗的散户 。
通过筹码可以判断主力的动向、意图和底牌
一、通过筹码来判断主力是否在底部吸筹和吸筹后的持仓成本 。
如果股价经过长期下跌 ， 上部套牢筹码大部割肉出局 ， 基本形成底部单峰筹码 ， 但这并不代表主力吸筹 。 如果成交量开始明显放大 ， 而股价涨幅有限(一般在20%左右) ， 股价在最底部的筹码密集区内运行 ， 筹码的形态保持基本稳定 ， 说明主力开始在底部吸筹 。 这种吸筹的效果比较差 ， 因为筹码的原来持有者获利少或由于股价涨幅不够没有解放套牢盘 ， 导致抛出的意愿不够强烈 。 欲想取之必先与之就是这个道理 。


推荐阅读


上一篇：证券日报：险资2020年一季度持股动向初见端倪！新进增持这5股！

下一篇：『十堰』去年十堰市GDP首破2000亿元大关