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「私募」一季度私募平均收益告负 无惧调整备案新产品再掀高潮

「私募」一季度私募平均收益告负 无惧调整备案新产品再掀高潮
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财联社（北京 ， 采访人员 黎旅嘉）讯 ， 进入2020年 ， 在疫情肆虐全球的背景下 ， 金融市场剧烈动荡 ， A股亦未能幸免 ， 私募产品在此背景下集体承压 ， 出现回撤 。 据私募排排网不完全统计 ， 截至3月底 ， 成立满3个月的16231只私募基金一季度整体收益为-0.33% ， 正收益产品占比为52.81% 。 不过 ， 在A股整体剧烈调整的背景下 ， 私募产品备案却再度出现井喷态势；此外 ， 私募加仓意愿较前也有所提升 。
一季度管理期货策略领跑
从申万28个一级行业表现上看 ， 2020年一季度录得涨幅的仅有5个 ， 涨幅最大的农林牧渔板块涨超15％ 。 而受疫情影响较大的休闲服务板块跌幅最大 ， 跌超20％ ， 同期采掘、家用电器、非银金融也跌超15％ 。 在此背景下 ， 一季度私募产品的表现又如何呢？
2月以来 ， A股连续回调 ， 私募行业中占据主导的股票策略亦承受较大回撤压力 。 据私募排排网数据 ， 截至3月底 ， 成立满3个月的16231只私募基金一季度整体收益为-0.33% ， 正收益产品占比为52.81% ， 首尾业绩相差441.88% 。
而就一季度私募产品八大策略的表现来看 ， 组合基金、管理期货、相对价值和固定收益在一季度市场波动加剧的背景下表现最为出色 ， 均实现了正收益 ， 其中管理期货策略以5.50%的收益在八大策略中居首 ， 股票策略、复合策略、事件驱动和宏观策略则表现欠佳 ， 其中事件驱动以-3.25%的整体收益垫底 。
拉长时间来看 ， 2018年年初市场阶段性高点以来 ， 私募陆续发行了不少基金产品 。 虽然经历漫长的熊市盘整与磨底 ， 但在此期间 ， 新发股票策略私募基金在此区间平均收益依旧为正 。
整体而言 ， 虽然近两年来大盘整体表现疲弱 ， 但逆势赚钱的私募却不在少数 ， 更有私募在大盘掉头向下的行情中创造出翻倍收益；与之相应的是 ， 在此期间也有私募在极端行情中收益跌去七成 ， 净值不足0.3 。
根据私募排排网不完全统计 ， 在2018年1月到2月的股市高点位置 ， 私募共计发行了1850只产品 ， 仅股票策略产品就高达1322只 。 从业绩数据来看 ， 截至3月31日 ， 在同期沪指跌幅近17%的背景下 ， 3300点附近成立的1322只股票策略私募基金在此区间的平均收益不仅为正 ， 平均收益涨幅更是达到11.05% 。
新产品备案逆市"井喷"
不过 ， 虽然3月A股出现显著调整 ， 但私募基金备案却逆势掀起了热浪 。 私募排排网统计数据显示 ， 受春节假期影响 ， 今年1月的私募产品备案数只有1284只 ， 2月受疫情扩散影响 ， 私募产品备案数量下降为1219只 ， 但3月私募产品备案却出现了逆势"井喷"态势 ， 共2733只产品完成备案登记 。
此外 ， 在两市整体疲弱背景下 ， 私募排排网数据显示 ， 截至4月3日 ， 股票私募整体仓位指数为73.18% ， 环比此前一周加仓0.24个百分点 ， 显示相较此前私募整体情绪趋于改善 。 具体来看 ， 逾八成股票私募仓位在5成以上 ， 更有49.42%的股票私募仓位超过8成 。 百亿级私募整体仓位更高 ， 仓位水平处于近一年来比较高的位置 ， 67.28%的百亿私募仓位在8成以上 ， 低于5成的百亿私募占比不超过一成 。
除了定期披露的季报、半年报和年报 ， 调研也是了解私募机构动向的重要窗口 。 近期私募调研热情不减 ， 顶级私募更是频繁调研 。 包括高毅资产、敦和资产、景林资产、千合资本在内的多家百亿私募调研次数居前 。
从近期私募的调研动态来看 ， 科技股依旧是机构关注的重点 。 截至4月8日 ， 获得私募调研家数最高的十大上市公司分别是迈瑞医疗、博雅生物、创业慧康、中科创达、兆易创新、圣邦股份、卫宁健康、广联达、纳思达、亚光科技 。
【「私募」一季度私募平均收益告负 无惧调整备案新产品再掀高潮】从私募调查的全部个股行业分布来看 ， 电子元件、应用软件、工业机械、电子设备和仪器、半导体产品等数量居前 。 从中可以看出 ， 在科技股遭遇调整之际 ， 私募也在加大对其调研 ， 以及时对持仓做出调整 。


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