别人恐惧时，私募巨头贪婪了！淡水泉高毅凯丰…狂发120多新品，大举加仓！最新持股来了(名单)( 二 ) 百亿私募最近的操

而近期，淡水泉就认为， A股并未掉入海外市场的“恐慌螺旋” ，要把握优质企业的投资机遇。其认为，随着市场的演变，目前其看到的是更多的机会。

淡水泉投资认为，当前A股市场并无系统性高估值压力，支持市场上行的中长期逻辑并没有被破坏，主要体现在四大方面：一是当前A股市场整体估值水平与全球主要市场和自身历史相比并不存在泡沫；二是国内货币政策空间明显好于海外，政策宽松进一步形成共识；三是再融资新规等支持直接融资的政策导向不断强化；四是未来对抗通胀资产的需求有望上升，在地产调控坚持“房住不炒”的背景下，权益类资产更有吸引力。

淡水泉表示， “如果把投资比做射击，首先应该知道10环的机会是什么样的。我们复盘和总结了‘10环机会’的一些共性特征，比如赛道、风口、优秀企业基本面上台阶等等。

在这当中， ‘10环机会’的起点往往都经历过一个至暗时刻，哪怕是优秀的公司或者行业，也都遭遇过市场的质疑。随着最近市场和经济情况的演变，我们看到了更多的，原来只有7环8环，但是现在有10环的机会。 ”

凯丰投资新备案15只产品
疫情带来的调整期也是好的窗口期

凯丰投资以新备案15只产品位居第二。

对此，凯丰投资表示，在疫情的蔓延发酵之下，近期市场波动较大，市场较多以情绪和资金主导，但凯丰判断，随着中国经济秩序的恢复，市场会逐渐回归到基本面，相关板块或将随之相应调整。从中长期来看，当前是诸多黑天鹅事件带来的一个好的逆势布局窗口。对于凯丰自身产品布局而言，疫情带来的调整期也是好的窗口期，因此近期积极进行了多项产品的备案。

而早前凯丰投资已投出一个亿自有资金跟投。

据凯丰投资创始人吴星近日表示，在目前的金融环境下，股票的熔断和市场的波动率，都超出了全球投资人的理解范围。但从中长期来看，中国在疫情控制方面做到全球最好，而且一旦真正出现了经济危机也好，对中国长期也是利多。因为中国最需要发展的能源，有色等产品价格已经开始下跌，另外中国的资金在全球有巨大的价值，长期来看，不排除未来会有大量的海外投资人持续持有中国债券的可能性。另外中国的股票经过这一轮真正完成了独立，大国自信的行情。对中国中长期的看法我们非常坚定的持有与看好。这个时候，大家更需要去中长期的看好中国，看好我们这个行业，看好专业做投资的人。
凯丰投资首席经济学家高滨最近表示，未来从资产配置角度出发，多人民币资产，空美元资产。中国的股票和债券都是值得配置的。 “在中国资产里面，我们觉得科技还是好的，需要配置的，但是科技配置也还是要注重估值问题，不要相信长期投资被动配置，钱是主动管理赚出来的。
还有最便宜的一些品种，比如周期和资源类的股票，可能是值得相对配置的品种。有些资源股已经跌到了0.4倍的PB 。

少薮派新备案11只

悲观下是很好的买入时机

少薮派则在3月新备案11只产品，位居第三。

在少数派春季策略会上，少薮派创始人周良直言，海外疫情是否持续发酵并不是我们调整仓位的依据。在大家都比较恐慌，悲观的情况下，是一个很好的买入时机。因为它的收益风险比是很高的。

其中，周良表示，对房地产股票持有的比例是比较高的。对房地产行业，在未来的十年甚至更长的时间里面，这个需求一直是存在的。行业依然在发展。也许每年的销售量，销售面积不会提高，可能每年会在13亿到15亿平方区间内，但是它会长时间延续。这个行业在发展的过程中是向龙头聚集的。这些行业的龙头企业，日子过得挺滋润的。我记得保利地产去年的利润增速是百分之三十几，正是因为大量的中小房地产企业不断地离开这个行业，市场份额在向龙头聚集。这个行业本身也维持了一个很大的体量，所以房地产行业里面龙头企业在目前这样很低的估值水平下，它的投资性价比，收益风险比是非常好的。高毅、千合备案7只