维信金科2019大变革：褪去信用卡代偿标签
作者 | 松子同学来源 | 新流财经Pro近日 ， 上市系的信用卡代偿玩家维信金科最先公布了2019年财报 。从数据上来看 ， 今年维信金科整体业绩情况算不错 。2019年全年 ， 维信金科录得总收入38.64亿元 ， 同比增长41.2%；净利润6479万元 ， 全年扭亏为盈 。 与此同时 ， 维信金科2019年还实现了同比40.4%的注册用户增长 。2019年 ， 为了应对行业环境的变化和风险 ， 维信金科大刀阔斧地对其产品结构、业务模式做出了调整 。实际上 ， 维信金科的布局已经和信用卡代偿越来越远了 。 信托、担保、撮合、导流 ， 才应该是维信金科2019年的关键词 。随着产品结构和业务模式的变化 ， 维信金科的收入来源也发生了根本地改变 ， 走上了一家助贷机构的转型求生之快车道 。目前来看 ， 他们取得了短暂的胜利 。
担保模式推动助贷大翻身 ， 贡献9成撮合服务费2019年 ， 维信金科的整体贷款实现量为337.46亿元 ， 截至2019年末 ， 贷款余额为191.38亿元 。这一年 ， 维信金科不仅完全砍掉了线上至线下的信贷产品 ， 走起了纯线上路线 ， 而且直接贷款业务的占比从6.2%下降到0.9% ， 信用增级贷款的实现量同比大幅提升221.56% ， 2019年实现贷款162.55亿元 。通过担保模式开展业务 ， 成了维信金科2019年的助贷业务增长法宝 。 按照融资方式划分 ， 这种通过担保开展的信用增级贷款撮合量是最大的 。
在维信金科2019年的总收入中 ， 利息收入虽然还是占大头 ， 但却同比下降 ， 去年总收入的增长实际上直接得益于贷款撮合服务费的大幅增加 ， 也就是直接得益于担保模式下信用增级贷款撮合业务收入的增加 。2019年 ， 维信金科的贷款撮合服务费实现了362%的同比增长 ， 信用增级贷款撮合服务费在整体贷款撮合服务费中占比达到91.96% 。
源于直接贷款和信托架构下的贷款的利息收入则出现了近10%的下滑 ， 主要是由于停止了线上至线下的贷款业务 ， 信托贷款在2019年的实现贷款量为153.33亿元 ， 实现了小幅同比增长 ， 但略低于信用增级贷款撮合规模 。按照产品来分 ， 维信金科产品中改变最大的 ， 要属信用卡代偿业务 。其信用卡余额代偿产品在2019年的实现量下滑了约4.3亿元 ， 在整体业务中的占比从去年的65%下降到了38.7% ， 而消费信贷产品实现量激增16亿元 ， 实现量占比从2018年的22.4%激增至61.3% 。
显然 ， 在维信金科的2019年 ， 消费信贷业务成为了新宠 ， 而信用卡余额代偿则被逐渐“冷落”了；纯线上小额现金贷业务独领风骚 ， 重资产模式的线下业务被彻底抛弃；担保模式成为了增收利器 ， 而纯信用无担保的模式则处于下风 。从2019年最新的逾期率数据来看 ， 以上种种变革的战役 ， 维信金科取得了短暂的胜利 。
2019年 ， 维信金科三个月以上的逾期率出现了下降趋势 ， 首期逾期率略有上升 ， 总体维持在2%左右 ， 这个数据算很好看了 。不过 ， 这是整体逾期数据 ， 看不出账龄的区别和动态变化 ， 很有可能是受到整体资产规模的攀升来带的影响 ， 很难反馈出真实的资产质量表现 。
担保收入、会员费成增长引擎 ， 信用卡代偿业务走向没落从维信金科更细的收入结构中 ， 财报同样透露出一些让人担忧的信号 。2019年 ， 维信金科总收入项目中的“其他收入”同比增长63.75% ， 而其主要构成是会员费和导流费 ， 在其他收入中占比达到了95% 。会员费和担保费一样 ， 都是2019年维信金科的重要收入增长引擎 ， 虽然涨势喜人 ， 但也都是颇具争议性、容易引发客诉的收入项目 ， 未来存在可持续性的考验 。有意思的是 ， 会员费这样的收入 ， 似乎也成了小赢科技、萨摩耶金服、数禾科技、维信金科等一众信用卡代偿玩家的流行项目 。一般来说 ， 这些信用卡代偿平台的会员服务中包含了借款利息优惠、视频VIP会员等打包权益 ， 会员年费在几百元不等 。这似乎也说明 ， 在贷款年利率红线明确后 ， 信用卡代偿业务本身已经到了必须靠这种收入去支撑利润的阶段了 。太低定价的代偿产品资金方不肯接 ， 无法覆盖成本；太高价格的产品资金方不敢接 ， 风险太高助贷平台收入空间被压缩 ， 很多持牌金融机构对这类资产兴趣不大 。在最近一年公开数据中可以看到 ， 代偿业务的“失宠”还体现在这些公司的信用卡代偿资产规模日益缩水的占比中 。这批信用卡代偿玩家们 ， 都在努力褪去“信用卡代偿”的标签 ， 从此整齐划一地走向了现金贷 ， 或者走向了流量撮合 。遗憾的是 ， 信用卡代偿这一业务模式 ， 已经在这轮市场淘汰中渐渐走向没落了 。
推荐阅读
- 「阳泉」阳泉农商银行召开2019年度工作暨2020年首季总结表彰大会
- 「重庆晨报」2019年重庆机场全年使用无纸化出行旅客88万余人次 重庆机场“无纸化”出行荣获国际航空运输协会奖项
- 福建法治报@要闻丨福建首例涉虚拟货币案告破
- 胜任力测评■盘点 | 2019关于儿童的八大谣言，你信了哪一个？
- 凤凰网安徽综合：安徽一市晒出2019年正风反腐成绩单
- 『楚天视野』鄂州楚商联合会颁发2019年度优秀楚商企业和特别贡献奖
- 红星新闻@2019国民体质监测公报出炉 成都人达标率提升1.2个百分点
- 云南网■云南新平：群策群力抗旱保民生
- 『江苏新闻』三家优秀、一家不合格！2019年度南京网约车平台信用考核成绩出炉
- 「小记者」点赞2019年度淮南优秀小记者活动领奖通知！